新西兰央行决定再次干预市场 针对自住房和投资房实施不同贷款政策！买投资房的朋友注 ...

最新消息，新西兰央行将采取进一步措施，对投资房与自住房房主分别使用不同的贷款政策。新政策可能会带来贷款利率变化，尽管现在还无法估计这会有出现多大变化。新西兰央行正在咨询不同的银行如何更好的定义投资房。针对投资房贷款，他们欲将投资房作为新的一种资产分类，这种新的分类政策将会在7月1日实施，所有当前的贷款的重新分类将会在明年4月1日完成。

新西兰央行正在考虑怎样定义“投资房”？下面是央行考虑的三个选项！

新西兰央行目前没有表态倾向于哪种选择。

新西兰央行的新举措，是继2013年推出的贷款限速政策之后，又一次针对新西兰房地产市场的举措。后花园将带您回顾央行2013年限贷政策的来龙去脉。

2013年4月，新西兰央行曾经表示，新西兰央行不会直接干预房地产，但提到了宏观谨慎政策主要是管制商业银行贷款，比如提高按揭贷款首付比例。央行暗示出台相关贷款政策将使房地产市场降温。同时，央行会考虑其他宏观谨慎政策包括反周期的资本缓冲（要求商业银行在信贷膨胀时持有更多资本金）、部门资本要求（要求商业银行增加资本金应对部门特有的风险）和提高核心融资比例，但这些政策在解决高房价问题时都有一定的延迟效应，并不能立竿见影。

2013年9月，新西兰央行正式宣布10月1日起推出Loan-To-Value Ratios——贷款房价比限贷政策（也称贷款限速政策）。按照这一规定，新西兰商业银行对LVR超过80%（即首付不足20%）的房贷进行限制，这部分首付不足20%的贷款不得超过银行新发放的贷款总额的10%。

2013年12月 新西兰央行决定将新建房贷款免除在限贷政策之外，建筑商和银行均对于新西兰央行的这一决定表示欢迎。新西兰央行副行长Grant Spencer表示银行最初实施的限贷政策造成一些意外的影响，在房屋供应上产生消极影响。

2014年3月，新西兰央行决定提高现金贴现率OCR从历史最低点2.5%增长到2.75%。

2014年3月，新西兰央行首次暗示可能取消限贷政策。储备银行副行长Grant Spencer称官方现金利率(OCR)不断上调为取消限贷政策创造了空间。各大银行相继提高贷款利率。

2014年4月，新西兰央行再次提高OCR到3.0%.

2014年5月，新西兰央行提高OCR到3.25%.

2014年7月，新西兰央行提高OCR到3.5%.

2014年10月，新西兰央行公布“限贷政策”松绑措施，让低首付首购者稍微喘口气。

后花园在今年1月5日对贷款限速政策做了简单的评论，下面是我们当时文章的观点：

1）LVR 贷款限速政策导致首次置业者退出市场, 房产投资客更受银行青睐

我们发现从2013年10月实施以来，贷款限速政策改变了新西兰房地产市场的购房主体。2012-2013年间，新西兰房地产走出次贷危机的阴影，各大银行贷款利率处于历史最低点，贷款政策的相对宽松，很多资金状况不好的首次置业者开始进场。 但是随着LVR贷款限速政策在2013年10月推出之后，根据央行的要求，只有10%的新发放贷款，可以借给低首付购房者。很多KIWI首次置业者凑不齐20%的首付款，从银行获得贷款变得困难。各大商业银行开始将目标转向经济能力相对较好的房产投资客，房产投资客拥有多套出租房， 稳定的租金在很大程度上可以帮助其从银行申请到更多的贷款。银行之间为了争夺这些客户，也默许这些投资客户支付更低的首付款。

2) LVR政策根本目的并不是为了直接打压新西兰房价, 而是限制买房，降低房产崩盘的危险

我们在分析了各大银行做出的政策调整以及房地产相关数据后发现，新西兰央行推出LVR政策并没有真正控制新西兰房地产价格。 奥克兰房价在过去的2014年平均涨幅超过了7.5%。LVR贷款限速政策让2014年房地产买房群体发生了根本变化，资金状况相对较差的首次置业者开始退出舞台，资金状况相对较好的房地产投资客以及可以承担高首付的首次置业者成为了市场的主力军。限制低首付人买房，短期看，可以规避房地产崩盘的危险。如果全球再次出现经济危机，新西兰必将牵连其中，或许会导致很多之前低首付的购房人士无法支付高额贷款，到时会对新西兰房地产市场产生致命打击。所以，LVR贷款限速政策的推出，只允许部分人在新西兰购买房产，实际上是为了规避房产崩盘的风险。

新西兰央行这次对于“投资房”新的定义，势必会再次激起市场的强烈反应，不过央行2013年推出的限贷政策确实让很多投资客成了新西兰各大商业银行的“香饽饽”。央行新的政策，看来是针对这些投资客来了。