借款人松口气，DTI贷款新规目前尚无威力

后花园2月19日综合报道

央行发布的最新季度贷款数据再次映证，在DTI（债务收入比）限制实施的初始阶段，人们的借款能力不会受到影响。

在高利率的打击下，目前贷款金额高于拟议DTI限制的借款人占比，已经远低于拟议的上限。

央行将DTI高于5（债务是收入的5倍）的借款人视为重点关注对象，但去年第四季度中，只有不到1/3的新抵押贷款DTI高于5，这是自2017年收集这一数据以来的最低比例。

上月，央行提出施行DTI政策，允许银行将

• 20% 的住宅贷款提供给 DTI 大于 6 的自住业主； 和
• 20% 的住宅贷款提供给 DTI 大于 7 的投资者。

他们还宣布，提议在激活 DTI 的同时放宽贷款价值比 (LVR) 设置，以允许：

• 20%的自住业主贷款给LVR高于80%的借款人； 和
• 5% 的投资者贷款给 LVR 高于 70% 的借款人。

央行希望在今年中期启动 DTI 限制，以便当房地产市场下次进入繁荣期时，该政策能够充当“护栏”作用。

央行强调，只有房地产市场回暖时，DTI 限制才会真正产生影响，因为当前高利率环境下，借款人偿债能力本就有限。

回到2021 年 12 月，当时房市正值高峰，如果那时实施DTI限制，将产生非常大的影响。

当时，超过 26% 的首次购房者 DTI 超过 6，没有投资抵押品的自住业主，超过 28% 的 DTI 超过 6。有投资抵押品的自住业主中，34%DTI超过7，对投资者而言，这一比例为35.5%。

但目前，各项数据比例都远远低于20%，这也正是央行的意图：在这些限制措施不具备约束力的时候将其引入，在市场升温时等待其发挥作用。

下表是首次置业者和其他自住业主DTI超5倍的占比（对比去年9月、2022年12月和2021年12月）

下表是首次置业者和其他自住业主DTI超6倍的占比（对比去年9月、2022年12月和2021年12月）

下表是投资者和有投资抵押品的自住业主DTI超7倍的占比（对比去年9月、2022年12月和2021年12月）

可以看出，相比表格最右侧一栏的2021年12月数据，现在的高DTI占比已经大幅回落，且远低于央行设定的红线。

责任编辑：charles