官方数据：NZ屋主仍未受高利率冲击，高信贷标准成“保护伞”！

后花园2024年2月21日报道：当新西兰房价在2021年达到峰值后，市场发生了深刻变化，房价急转直下，对于一些首次置业者来说，他们的处境尤为艰难。

据悉，在峰值期买房的首次置业者遭遇了房产净值的下降，与此同时，他们还面临着房贷利率的急剧增长。

然而，据新西兰住房部门Kāinga Ora介绍，通过其First Home Loan计划买房的首次置业者中，只有一人出现了还款问题。

Kāinga Ora承保了First Home Loan计划，该计划允许借款人以5%的首付买房。

该部门提供的数据显示，到2021年，他们处理了大约1000笔First Home Loan，而其中只有一笔贷款出现了问题（这笔贷款发放于2021年3月），这表明借贷人无法偿还贷款。

Kāinga Ora的数据显示，在2022年1月至2023年12月期间，该部门总共发放了4648笔贷款。

房地产机构CoreLogic的首席房产经济学家Kelvin Davidson表示，鉴于利率上升得如此之快，近年来整个市场没有出现更多的还贷问题，这一点令人有些意外。

新西兰央行的数据显示，各大银行的不良贷款只占贷款总额的0.1%至0.6%之间。

央行的最新报告显示，2023年年底，不良住房贷款突破 15 亿纽币大关，达到15.17亿，较2022年12月（8.5亿）增长约 78.5%。

然而，不良贷款只占住房贷款总额（3,496.87 亿纽币）的 0.43%，较 2022 年底的 0.25% 有所上升，但不及2009-2011年间的1.2%峰值。

Davidson表示：“回顾过去的房市周期，房价下跌和利率上涨势必会给屋主带来更多的痛苦。但在本轮周期中，高就业率和严格的信贷标准起到了保护的作用，这是个好消息。”

“因此，考虑到更广泛的背景，Kāinga Ora遇到问题就不值一提了。毕竟，借款人仍然需要满足商业银行的测试利率标准，所以我认为这再次表明，高信贷标准在本轮周期中发挥了很好的作用。”

新西兰工会理事会（ZCTU）的首席经济学家Craig Renney表示，房贷压力过了很长时间才显现出来。“人们做任何事都是为了维持生计。”

他表示，First Home Loans计划此前设有固定的购买价格限制，这一限制也可能有助于保护屋主不受房市下行周期的冲击。

央行：2024年中期以后，贷款压力将凸显

新西兰央行指出，等到2024年中期，新西兰家庭平均要将18%的收入用于支付利息，约为2021年的两倍。

去年11月，央行在《金融稳定性报告》中提到，一些家庭可能已经感受到比官方统计更为严重的利率压力。由于高负债家庭不得不支付更高的利率，“压力”可能会增加。

“新西兰家庭继续面临更高的抵押贷款还款额。 到目前为止，绝大多数借款人都能够应对这些增长，但我们知道有些人正在挣扎并逾期。”

央行表示在疫情初期以极低利率固定的抵押贷款债务中，有三分之二已更新利率。有效抵押贷款利率（即所有住房贷款支付的平均利率）已从2021年底2.9%的低点上升，预计到明年中期达到6.4%。央行承认某些借款群体对利率上升的感受最为强烈。

“一个例子是那些在2020年和2021年以高债务收入比（DTI）借款买房的人，当时房地产市场处于顶峰，利率低于3%。”

央行指出许多在2020年和2021年借入住房贷款的家庭所面临的利率，要高于银行当时的测试利率。

“在此期间以高DTI比率借款的家庭面临风险，预计到2023年底，这两年借款人的偿债比率 (DSR，即净债务与净收入之比) 将上升至50%左右。虽然家庭收入近年来增长强劲，但利率进一步上升可能会导致贷款违约率大幅上升。”

上述状况会否引发更大范围的金融不稳定，其关键在于劳动力市场。只要劳动力市场保持强劲，工资增长，没有意外失业的风险，那就不太可能产生更广泛的影响。

央行表示迄今为止发生的还款拖欠很大程度上与疾病、失业等意外的个人境遇有关，而不仅仅是利率上升造成的困难。

“然而仍有一部分贷款需要重新定价以适应更高利率，这将为一些借款人带来更多财务困难。”

（责编：Gloria）