百威亚太今起招股：折半的募资额，突然冒出的基石投资，少见的发售量调整权

据IPO早知道消息，百威亚太将于今天（9月18日）正式开始招股，直至23日结束并完成定价，并计划在9月30日在港交所主板上市，发行区间为每股27至30港元。

按照百威亚太昨日公布的计划，共计发行12.62亿股股票，其中95%为国际配售,5%作公开发售；按发行价上限计算，此次募资额至多约为379亿港元（约48.5亿美元）。

值得注意的是，相较于百威亚太7月拟IPO时至多764亿港元（约98亿美元）的募资额，目前预计的募资额仅为彼时的不足5成。与7月公布的募资用途相同，百威亚太此次募资所得资金依旧将用于偿还母公司债务。

此外，与首次IPO未引入基石投资者不同，百威亚太在此次IPO的过程中引入了新加坡主权基金GIC作为基石投资者，投资额为10亿美元左右。

在昨日举行的新闻发布会上，当被问及为何此次选择引入基石投资者时，百威亚太首席执行官Jan Craps表示原因其一是市场环境不同；其二是公司在跟投资者介绍业务的过程中，后者对公司有了更多的了解。Jan Craps还特意在发布会上强调“这次引入基石投资者是因为GIC主动来找我们”。

百威亚太首席执行官Jan Craps

为了在募资规模上有更大弹性，百威亚太的此次招股除了常规的15%超额配股权，另设有发售量调整权，如果发售量调整权全部行使的话，公众持股量将从9.53%增加至15%。

百威亚太亦在发布会上就两次IPO计划的区别作出了总结回应，其表示主要有以下3方面不同：一是出售了澳洲业务；二是引入了基石投资者；三是投资者认为现阶段是一个好的上市时机。

百威亚太管理团队

百威亚太在9月12日更新的招股文件中同样强调了澳洲已并不属于泛亚平台的一部分。更早之前7月19日，百威英博在官网宣布已将澳洲子公司以约113亿美元出售给了日本朝日集团(Asahi Group Holdings)；从中所获得的部分收益将用于偿还债务，上述交易预计于2020年Q1完成。

当然，尽管募资额相比之前有了大幅下调，但48.5亿美元的募资额也将使百威亚太成为继Uber之后，2019年全球第二大IPO项目。