当前市场下如何选择浮动或者固定贷款

        后花园新西兰房地产在线3月25日    在当前利率上扬的情况下，银行贷款客户面临着一个问题：是选择固定利率贷款，还是依然维持原有的浮动利率贷款？答案取决于你对利率的预期，以及你的个人情况。如果你希望还贷方式更为灵活，同时选择固定利率和浮动利率是可行的，或选择较短期的固定利率也同样可行。

        如果官方现金利率（OCR）呈下降趋势，则浮动利率较具吸引力；而如果官方现金利率（OCR）迅速上升，则令固定利率和长期固定利率更具吸引力。

        这完全取决于现实中利率的变化是否与储备银行以及金融市场的预期相吻合。因为固定房贷利率更多取决于批发市场上的调期利率（swap rate），而调期利率（swap rate）则取决于市场对未来利率的预期。

        由于固定贷款反映的是对未来的预期，所以如果未来利率走势完全符合预期，那么你会发现选择固定贷款既不好也不坏。固定利率贷款人的风险和收益均需要来自于和预期不同的利率走势。

        对贷款人来说，最实惠的情况是：银行愿意压缩自己的利润，接受一个比牌价更低的利率。比如说，一位浮动贷款的借款人可以自己或通过贷款经纪“挑战”自己现有的银行，银行为了留住客户被迫认可一个更低的利率。

        在一些贷款和地产相关网站上提供了计算器，可将整个还贷期间的固定利率贷款成本和浮动利率贷款成本进行比较。

        以下表格显示了将50万纽币的房贷从5.5%的浮动利率贷款转为固定利率贷款的结果。假设对未来官方现金利率（OCR）有不同的预期，则可选择不同形式的固定利率；其中，中间水平的官方现金利率（OCR）与市场预期保持一致。表格中，如果选择固定利率贷款更有利，则数值为正；否则，为负。