Mary Holm教你如何拆分退休储蓄

方达财经在线：著名财经专栏作家Mary Holm近日对读者关心的几个问题进行了回应，帮助市民更明智的理财避免不必要的损失，下面一起来看看其中的一个案例:

拆分退休储蓄

读者来信：

“我们将自己的退休储蓄定期储蓄到一家银行，而当它今年价值下跌的时候我决定将这笔钱分开投入几个不同的银行中。

所以我的问题是，目前是否有一个存款额度可以保证免遭估值折扣法（haircut legislation）的影响？例如，小于等于十万纽币的存款会受到保护吗？当银行倒闭时，政府可以实施法定估值折扣拿走一部分（比如40%）或者存款人所有的钱吗？谢谢。”

Mary Holm的回信：

我明白你的意思。如果，举个例子，若最初的2万纽币免于被冻结，你也许可以将你在每个银行的存款限定在2万纽币之内。

然而，“当银行倒闭时可能并没有一个特定额度的存款能免遭损失，”央行发言人表示。

“该开放银行决议（OBR）有小量部分可应用于所有的透支交易账户。这个小部分是可以确保小储户继续进行基础支付和购买的，但当银行倒闭时无法保证所有人的财富不受影响。

不过，把鸡蛋放分散装在几个篮子里仍是一个好主意。这不仅在其中一家银行倒闭时保护你的资金，而该在哪家付哪种利息也更清晰明了。

另一个问题是：你是40％的估值折扣是一个真实的数字吗？央行的网站上说，“储户能取到多少剩余存款在于银行倒闭时损失有多惨重。”所以这个比例是会变化的。

该发言人的最后一句话提到：“值得重申的是，新西兰银行体系充分资本化和规范化，且参与到传统稳健的商业中。这些因素将在银行倒闭时限制无担保债主的损失。

关于估值折扣

在金融学裡，估值折扣或剃头（英文：Haircut）是指从作为担保或抵押品的资产市场价值中扣除的百分比。估值折扣的数量反衬出投资者持有资产的风险。但是，贷款人拥有整个资产的担保物权。

比如，在投资者看来风险度很低的美国国库券可能有1%的估值折扣，而投资者认为风险度高的股票期权的估值折扣可能高达30%。换句话说，1000纽币的国库券可被接纳为990纽币贷款的担保，而1000纽币的股票期权仅可作为700美元贷款的担保。

越低的估值折扣可容许更高的资金槓杆。价值折扣广泛用在附买回交易、附卖回交易等许多交易类型中。

关于Mary Holm

Mary Holm是专栏作家、畅销书作家、个人理财研讨会主持人。她也是金融市场监管局（FMA）和银行监察专员计划的董事。她持有金融MBA。以前她是奥克兰的Auckland Sun和Auckland Star的商业主编。她被称为“美国最受欢迎的投资知心姐姐。”