存钱抓紧，5%存款利率正在消失，利率倒挂进入尾声

后花园12月4日综合报道：

5%的定期存款利率正在逐渐消失。

目前，没有任何一家主要银行在一年或更长的期限内提供5%的定存利率，仅有两家挑战者银行仍提供该利率。

我们一直在追踪住房贷款利率的下降，这些下降趋势在很大程度上也体现在定存利率上。

不过也有一些例外，例如BNZ提供的六个月5.25%和ICBC提供的六个月5.65%在挑战者银行中较为突出，但这些利率可能很快就会被下调。

知名分析师表示，即使明年2月储备银行预计再次下调官方现金利率（OCR），批发掉期利率也可能不会从当前水平进一步显著下降。因此，短期存款利率可能会继续下降，而长期利率则不太会变动，尤其是六个月及以下的短期利率，这正是大多数储户的首选。

目前，利率倒挂（指短期利率高于长期利率）正在逐渐消失。我们的倒挂利率曲线已持续了很长时间，许多储户可能认为这是“正常”的现象，但实际上并非如此。

随着国际长期利率趋稳和本地短期利率下行，倒挂现象可能很快不再。假期结束回归时，发现倒挂现象已消失并不令人意外。

在此期间，主要变化可能是短期利率的下降。因此，利率表中高于5%的高亮部分可能会逐渐减少。

在利率下降的市场中，锁定较长时间的利率可能看起来更具吸引力。

同时，存款保险计划（DCS）正在由财政部和储备银行筹备中，预计将在约七个月后（2025年中期）生效。参与该计划的机构（包括银行和非银行机构）需缴纳费用，以便向客户承诺其存款受保护。这笔费用很可能会从机构的利率报价中扣除，最终由客户承担。

下表中的Kiwi Bond利率可能预示着定存利率在DCS实施后的走向。然而，我们预计六个月和一年期的Kiwi Bond利率会进一步下降，而两年和四年期的利率可能会有所上升。

为了避免在2025年中期DCS实施时利率突然下降，银行很可能会从现在开始逐步下调利率，以尽量减少变化带来的影响。

投资时，请务必检查利息的复利计算方式。根据您的投资金额，复利计算频率越高，对您的收益越有利。但某些银行的“到期利息”与“复利利率”广告可能存在差异，有些情况下后者会略低。例如，Kiwibank和Rabobank均存在此类情况，但大多数主要银行没有此问题。

我们还需提醒，某些高税率的储户可以通过选择PIE（投资者税率）结构来提升税后收益。并非所有银行都提供此选项，但大多数主要银行提供。对于九个月的银行定存，PIE结构可以使收益提高约30个基点。在某些情况下，这种方式可以弥补甚至超越利率差距。

最后，记得询问银行是否能提供更高的利率。许多银行员工有权提供高于广告的利率。不过在当前环境下，不要对积极回应抱有太高期望。

以下是过去一周最新调整后的定存利率表，其中高亮部分标注了仍提供5%以上利率的选项。

责任编辑：番茄捣蛋