临近终结还是方兴未艾？银行贷款利率竞争前景分析

后花园1月28日援引RNZ报道

虽然各大银行正在稳步降低住房贷款利率，但有警告称，期待爆发“抵押贷款之战”的人可能会失望，至少目前难见硝烟。

银行一年期特殊利率从 7.3% 左右的峰值降至 5.6% 以下。

房产投资公司 Opes Partners 经济学家 Ed McKnight 表示，这一下调只是对降低融资成本的回应。

“银行从其他人那里借款并发放抵押贷款的成本更低，所以他们把这些成本降低传递给了客户。”

“如果发生抵押贷款之战，银行盈利能力会下降。换句话说，银行会接受较低的利润率以获得市场份额。但是，银行都没有这样做。根据央行的最新数据，银行正在保持利润率。”

“尽管去年 1 月至 9 月利率下降，ASB、ANZ、BNZ 和 Westpac 仍保持了净息差……ASB 和 Westpac 的息差还略有增加。事实上，自几年前以来，所有主要银行的净息差都有所增加。”

McKnight 说，由于四家银行占据了 85% 以上的市场份额，因此竞争压力并不大。

“什么情况下会发生抵押贷款之战？通常是市场上出现新玩家。它们没有稳固的市场地位，所以需要建立自己的市场份额，并且可以通过价格竞争来实现这一点。”

“如果一家银行的贷款资金多于需要这些资金的客户，那么他们可能降低利润率，并在价格上展开竞争，以吸引更多借款人。”

另一个可能引发“战争”的因素是董事会指示银行需要扩大市场份额。

新西兰银行业协会没有对此发表评论。

CoreLogic 首席经济学家 Kelvin Davidson 表示，利率战随时可能爆发。

“我不确定它在短期内发生的可能性是否与过去几年一样高。毕竟，总体市场活动正在增加，因此新贷款的市场份额争夺可能不会像低迷时期那样激烈。”

“不过，有一件事值得关注，那就是未来三到六个月内，人们将放弃现有的浮动利率和短期固定利率。如果银行要努力留住这些借款人，那么可以想象，会有一些合理的优惠交易。”

梅西大学银行专家 Claire Matthews 同意，如果银行的贷款量满足需求，而且认为自己在市场上占有相应的份额，它们就不会争取更多。

“这也可能取决于它们能获得多少利润，如果有机会获得更好的利润率，它们可能会更积极地寻求更高的贷款份额，而如果利润较低，就可能不愿意以较低的利率承担过多的贷款。”

2018 年 3 月，四大银行的净息差（为融资支付的费用与向借款人收取的费用之间的差额）为 2.1% 至 2.3%。

到 2022 年底，这一比例最高升至 2.5%，去年 9 月份保持在 2.4% 至 2.5%。

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