OCR变动1%，房贷利率波动0.34%！OCR如何影响你的房贷利率？看看专家怎么解读……

后花园2024年2月27日援引nzherald网站报道：本周三，所有人的目光都将转向新西兰央行，因为它将公布最新一期的OCR声明。

如果OCR上升，那么房贷利率和定存利率将应声上涨。如果它下降了，那么你的房贷利率或定存利率也会随之下降。

至少理论上是这样的。

首先，让我们来搞懂什么是OCR，以及它将如何影响你的房贷利率？

OCR和银行利率之间存在很强的相关性——任何在过去6个月重新锁定过利率的人都会感觉到这一点。

OCR无疑起到了为借款成本设定一般价格条件的作用,但其作用程度和速度是很难准确回答的问题。

新西兰央行已经展开了广泛的研究工作，以评估货币政策影响是如何从OCR流向银行利率的。

新西兰央行在2021年的研究发现，OCR出现1%的变化通常会在一个月内使平均两年期抵押贷款利率波动0.34%。

货币政策变化的传导效应随着时间的推移而增加，对抵押贷款利率的影响在OCR变化后约6个月达到峰值。

限制OCR直接影响的一个因素与银行从离岸市场获得的资金数量有关，而不是从本地吸收存款。

银行使用的国际资金越多，他们对当地利率的依赖就越少。但高水平的国际融资也使银行(和新西兰人)更容易受到全球金融冲击的影响。2008年全球金融危机之后，银行能够从离岸融资的比例有限。

OCR的影响传导到利率所需的时间受到我们从银行借款方式的影响，即有多少人以浮动利率贷款，又有多少人以固定利率贷款……以及利率的期限。

与长期利率不同，短期利率更有可能反映OCR的变化。

举个例子，在澳大利亚，更多的借款人选用的是浮动利率——因此基准利率的影响就传递得更快。

此外，银行使用多少短期资金和使用多少长期资金也会影响OCR的传导。

银行之间的业务竞争

为了保持利润率，银行通常设定的利率水平会高于OCR。如果竞争激烈，那么他们可能会被迫降低利润率，此时银行设定的利率就更接近OCR。

如果缺乏竞争，银行就会有调价的空间。

研究发现，当央行发布OCR声明之后，实际的借贷成本尚未体现出来，但银行往往会利用公众对利率的额外关注，最大限度地发挥及时加息的营销力量。

本周三，我们将知晓最新一期的货币政策声明，就让我们拭目以待吧。

（责编：Gloria）