新元汇率震荡创近四月新低，兑人民币跌破4.25

后花园11月14日综合报道：

在前一交易日的抛售之后，短期美债因符合预期的CPI数据而反弹，提升了市场对美联储12月降息的预期。美股市场变化不大，主要指数在强劲的选后反弹后继续整固。美元延续对G10货币的近期涨势。

10月美国CPI数据符合预期。总体通胀环比增长0.2%，年增速升至2.6%，高于9月的2.4%。核心CPI年增速为3.3%。如近期所见，住房成本占核心CPI增长的大部分。超级核心服务环比增长0.3%，低于9月的0.4%，给市场带来一些安慰。

符合预期的CPI数据引发了美债的缓解性反弹，短期收益率领涨。2年期国债收益率下跌7个基点至4.27%，市场对12月联邦公开市场委员会

德国国债变化不大，5年期日本国债收益率上涨3个基点至0.68%，为2009年11月以来的最高水平。

尽管短期收益率回落，美元在隔夜交易中继续上涨。美元指数测试2024年4月创下的高点。美元/日元自7月以来首次突破155，接近日本当局先前干预支持的水平。欧元/美元跌至2024年新低，接近1.0550。

中国人民银行（PBOC）对近期人民币贬值表示不安，特别是在特朗普政府威胁提高美方关税的背景下。PBOC昨日将汇率中间价定在高于预期的水平，创8月以来的最大幅度，若持续下去，通常意味着对市场定价的反向操作。

更强的人民币中间价推动新西兰元兑美元在亚洲市场小幅反弹，但这一反弹很快消退。新元隔夜跌破0.5900，未来几天可能测试8月的低点0.5850。新元兑澳元变化不大，但在其他主要交叉汇率上有所走弱。

新西兰固定收益市场在昨日本地交易时段反映出海外市场的涨势，收益率有所上升。全曲线互换利率收盘上升4-5个基点，2年期利率结束时为3.93%，远高于10月初的3.50%低点。市场继续将终端现金利率推高，主要反映出海外动态和仓位，而非本地基本面。

政府债券在涨幅上表现不如掉期市场。10年期新西兰政府债券收益率上升7个基点至4.66%，为7月以来的最高水平。新西兰债务管理局（NZDM）将拍卖$5亿新元的名义政府债券，分配为2029年4月（$2亿）、2035年5月（$2.5亿）和2037年4月（$5000万）。这是NZDM连续第二周提供2035年到期的债券，该债券在上次拍卖中获得强劲需求。

澳大利亚10年期政府债券期货收益率较本地昨日收盘下跌约4个基点，表明新西兰收益率在开盘时可能有下行倾向。

10月新西兰的选定价格指标将被密切关注，以评估通胀在第四季度的走势。澳大利亚储备银行行长Bullock将在一个小组中发表讲话，但鉴于11月政策会议后数据有限，不太可能提供有关政策前景的进一步信息。预计10月澳大利亚劳动力市场数据显示失业率保持在4.1%。

今晚将发布的美国PPI数据以及CPI数据将有助于进一步调整美联储偏好的PCE通胀指标的估算。波音罢工和飓风对初请失业金数据的影响预计已消退，市场普遍预期增加22万人。

责任编辑：番茄捣蛋