专家警告：DTI冲击买家或提早到来

后花园11月6日综合报道：

专家表示，储备银行债务收入比（DTI）规则对房产买家的影响比预期来得更早。

该规则限制了借款额度为年收入的某一倍数，于今年7月生效。如今，银行新贷款中仅有20%可贷给债务收入比超过6的自住买家，投资者的上限为7。

高利率一度使贷款需求降低，DTI规则在背景中保持低调。CoreLogic首席房地产经济学家Kelvin Davidson表示，随着利率比预期更快地回落，这种情况将发生变化。

今年初一年期固定利率高于7%，但如今许多银行已降至5.99%，预计未来一年还会进一步下降。

“利率下降反应可能很快，我们估计5.5%左右的贷款利率将吸引更多买家回归市场。”

他表示，尽管当前DTI超限的贷款金额仍低于银行20%的限制，但随着利率下调，DTI将变得更为重要，预计影响将提前出现。

不过，究竟何时买家会因DTI规则被锁定在贷款之外还不确定，取决于银行在更活跃的市场中达到限制的速度。

Davidson指出，DTI规则涵盖所有债务，包括学生贷款、车贷等，以及所有收入（包括租金收入），影响所有买家群体。

“投资者可能受到的影响最大，尽管他们的债务收入比上限为7，且可计算租金收入。这是因为，历史上投资者通常债务较高，借款比例更大。”

相比之下，典型的首次购房者往往是无子女的夫妇，收入相对不错，债务较少，因此大部分仍有能力购房。

他补充道，不同地区的影响也各异，在奥克兰买房和在小城市购房是完全不同的概念。此外，新建房产不受规则限制，这可能为投资者提供变通之道。

贷款顾问Hamish Patel表示，购房者在8到12个月内可能会感受到DTI的影响。许多自住买家，特别是首次购房者，已经非常接近6的DTI比例。

“如果银行测试利率下调0.5%至1%，许多房主的DTI比例将非常接近限额。尽管投资者的上限为7，仍有一些余地，但他们通常债务较多。”

规则的影响并不总是简单直接的，有些投资者所受影响可能不会比某些房主更大。

“如果拥有一套价值$300万的豪宅，所承担的债务可能比一处较低端出租房和长期持有的房产多得多。”

此外，由于规则对较低价地区的影响较小，异地投资可能会变得更受欢迎。

“有的人可能无法购买$80万的房产，但可以在其他地区购买$60万的房产。”

新建房屋的能力将变得更重要，Patel预测，分割潜力较大的物业将更受关注。

储备银行在最新的住房市场更新中表示，DTI在缓和需求周期和减少风险积累方面将发挥重要作用。但房地产评论员Ashley Church认为，该规则对首次购房者而言是个灾难。

他指出，年收入约$102,500（全国中位数）的首次购房者的最高贷款额度将被限制为$615,000。

“假设他们有20%的首付款（$142,500），他们的购房预算将被限制在约$757,500。这么点钱要在奥克兰或其他大城市买房，实在难上加难。”

他认为这将阻碍许多首次购房者进入市场，就像过去限制最低5%首付贷款的“失策”规则一样。

“这对现有房主升级或购买出租房的影响较小，因为他们已有本金支持购房，不需要借贷太多。”

对于投资者而言，DTI可能会影响其收益，增加难度，但影响不会如首次购房者般大。

Church表示，DTI不会显著减缓房价上涨，但可能抑制投资者进入市场的热情。

“DTI毫无价值，我预测它会在未来几年对首次购房者造成严重影响。”

责任编辑：番茄捣蛋