重要信号！“余额宝们”单月缩水6300亿，聪明资金转身加仓债券基金和ETF
近日，中基协公布的最新数据显示，截至2018年底，135家机构管理的公募资产合计约为13.03万亿元，环比11月底减少4.23%，同比2017年底增加12.37%。
其中货币基金单月缩水6383亿元，规模环比减少7.73%。同时，股票基金和债券基金份额规模均环比增加，分别增3.71%和4.91%。
（附图：2018年底公募基金市场数据）
据统计，12月流向股票基金的增量资金中，超80%加仓了ETF。其中工银瑞信上证50ETF吸金113.51亿元，华夏上证50ETF吸金约32亿元。2019年以来，上证50累计已上涨9.01%。
“余额宝们”失宠
2018年12月，货币基金规模单月缩水超6382亿元，创历史单月缩水第三高。此前9月份，货基当月缩水达6914亿元，创下历史单月缩水新高。
（附图：货基流出规模前十的月份）
华东某公募基金市场人士表示，12月货基规模大幅减少，有两个原因：
以天弘余额宝为例，2018年12月，其7日年化收益率基本维持在2.53%~2.64%区间波动。
此前天弘余额宝基金经理王登峰在四季报中表示，四季度通胀压力和滞涨预期均明显回落，基本面呈现出明显有利债市的组合。
资金面方面，王登峰认为，四季度资金面整体维持适度宽松，但是期间央行也曾停止逆回购操作长达36个交易日之久，表明央行更希望保持松紧适度，无意使得资金面过度宽松。
债基人气不减
作为2018年整体表现较好的资产之一，债券基金人气不减。12月再实现份额规模和净值规模的双丰收。
截至12月底，债基数量达1172只，净值规模超2.26万亿元，环比增长1038亿元。
此前11月份，债券基金净值规模历史上首次突破2万亿元大关。全年来看，债基规模同比大幅增长54.49%。
具体来看，12月有55只新债基成立，成立规模839.27亿份。其中9只首募规模超过30亿份，浦银安盛盛融定开债募集规模超100亿份。
（附图：12月成立规模超30亿份的债基）
12月份，国内债市继续高歌猛进，其中十年期国债期货再创两年来新高。
ETF成加仓首选
12月份，A股高开低走，全月几乎一路单边下行，沪深300指数期间下跌5.11%。
但市场非但没有恐慌，投资者风险偏好反而“逆市”升高。当月股票基金份额环比增长3.71%，混合基金份额规模也仅环比减少0.47%。
具体来看，12月份有12只股票基金成立，成立规模151.3亿份。其中工银瑞信上证50ETF等5只ETF成立规模合计达到129.92亿份，占比约86%。
另外，以股票基金11月底8354.07亿元的净值规模为基础，按其通常采用的业绩基准——沪深300指数的涨跌幅估算收益，再扣除当月新成立基金规模，计算下来，12月份约有166亿元增量资金申购处于存续状态的股票基金。
其中，152只正常运作的ETF合计吸金约145亿元，占到增量资金的87%左右。
再从份额变化角度看，扣除新成立基金外，12月份股票基金份额净增加了125.07亿份；而当月152只ETF规模增加88.85亿份，占比约71%。
（附图：12月获资金加仓较多的ETF）
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