央行拟议的贷款新规对买家有何影响？新西兰DTI是否比海外更为严苛？

后花园1月23日综合报道

央行今天公布了引入DTI（债务收入比）限制和松绑LVR（贷款价值比）的细则提案，二者都是央行保护房主和金融体系的重要工具。目前正处于公众咨询阶段。

什么是DTI？

DTI是贷款收入比的缩写，实施后，借款人所获的贷款不得高于其收入的一定倍数。DTI 越低，获得住房贷款的可能性就越大，银行越容易放贷。

根据央行今天提出的方案，未来仅允许银行发放：

· 不超过20% 的住宅贷款给 DTI 大于 6 的自住业主； 和

· 不超过20% 的住宅贷款给 DTI 大于 7 的投资者。

央行 2023 年 9 月的数据显示，过去几个月新增的 52 亿抵押贷款中，约有 16 亿发放给了5倍DTI以上的借款人。

需要说明的是，DTI中的贷款指的不仅是房贷，所有债务都包括在内，例如车贷、学贷等等。

如果没有DTI，一些房主可以在房价上涨时，利用现有房的净值或手上现金作为首付，购买投资房，但未来实施DTI限制后，如果收入不涨，这一操作就无法实现，除非是现金买家全款购买。

因此之前有传闻说，有部分投资者希望赶在DTI落地前再入手一波投资房

为什么引入 DTI？

过去一年左右，央行一直警告称，利率上升、生活成本危机和房价下跌的结合可能导致越来越多的人面临巨大的还贷压力。

DTI 将与 LVR（贷款价值比）配合实施，后者将贷款金额限制为房屋价值的一定比例。 LVR 首次在 2013 年房地产繁荣期间推出，此后经历了多次暂停和重启。

LVR 能够减少家庭抵押贷款违约时金融系统受到的损失，而 DTI 能够降低系统性贷款违约浪潮的可能性。

央行希望在今年中期启动 DTI 限制，以便当房地产市场下次进入繁荣期时，该政策能够充当“护栏”作用。

对于当下的影响，高利率已经替DTI完成了给房市降温的任务，因此用央行的话说，DTI只会起到最小的约束作用。

海外情况

爱尔兰实施了相似措施：LTI限制，和新西兰DTI只相差一个字母。爱尔兰的L指的是房屋贷款，也就是说，其他贷款不会和收入绑定。不过爱尔兰的LTI较低，首次购房者为4，投资者为3.5。

英国和加拿大视4.5以上的LTI为高风险。

在澳洲，ANZ和国民银行不接受DTI 9以上的贷款申请，联邦银行和Westpac的警戒上限是7。

在美国，DTI同样是Debt-to-Income三个单词的缩写，但所指的意义有所不同，是指每个月需要还的贷款占月收入的比例，通常贷款机构定下的红线是43%。

责任编辑：charles