短期vs长期，借款人锁息策略现重大变化，你选对了吗？
后花园3月13日综合报道：
新西兰最大房贷咨询公司表示，4.99%的两年期房贷利率已经足以让新西兰人放弃短期贷款策略，转向更长期的固定利率。
本周，新西兰储备银行发布的数据显示，今年1月，89.5%的新购房自住贷款是浮动利率或固定期限少于一年的贷款。
然而，Squirrel首席执行官David Cunningham表示，这一情况如今已发生重大变化。
“这完全取决于时机。去年11月，我们看到大量资金流向浮动利率和六个月期的固定利率贷款，因为当时市场普遍预计官方现金利率（OCR）将下调。”
“很多人选择观望，这是正确的决策……然后到了12月，我们看到这一趋势基本上被扭转。但随着下一个OCR评审日期的临近，市场再次出现类似的情况。”
他称如今两次主要的OCR降息已经落地，市场上也出现了更具吸引力的贷款利率，因此越来越多的人开始选择更长期的固定利率。
“4.99%的利率可以说是彻底改变了市场。”
“大家纷纷从短期贷款转向新西兰人几十年来偏爱的两年期固定利率。”
“目前几乎没有资金流入浮动利率，选择六个月期固定利率的人也极少，因为这些利率明显更高。”
目前，各大银行提供的两年期固定利率为4.99%，而六个月期的利率则在5.79%或5.89%之间。
Cunningham表示，大多数人会选择将贷款拆分为一年期和两年期，或两年期和三年期的组合。
“但实际上，60%到70%的贷款金额都流向了两年期固定利率。市场已经发生了显著变化。”
他认为，除非经济再度陷入衰退，否则4.99%可能已经接近本轮利率周期的最低点。
“储备银行认为中性现金利率是3%，这意味着4.75%可能是短期内最优的利率水平。”
ASB高级经济学家Chris Tennent-Brown表示，经济预测、银行的市场策略以及借款人心中的目标利率都一致指向4.99%这个关键点，让许多人最终下定决心锁定贷款。
他指出，长期利率仍有上升的风险。
“虽然目前的利率相比过去的高点仍有很大下降，但已经有所回升。在某些时候，这种上升压力相当明显。”
“目前市场极其波动。如果单纯看掉期利率（swap rates）与房贷利率的对比，现在的上升压力并不算大。本周，全球市场更担忧衰退问题。”
“但如果像上个月那样市场开始重新担忧通胀，长期利率可能再次面临上行压力。”
Tennent-Brown表示，他一直认为，借款人不应选择更昂贵的浮动利率或六个月期固定利率，因为目前市场上有接近5%的更优方案。
“借款人真正需要考虑的是，在整个贷款周期内尽可能降低利息成本，而不是盲目追求最低利率。”
“如果为了锁定本轮周期内最低的利率，而最终付出更高的综合成本，那就没有意义了。”
责任编辑：番茄捣蛋
