更改Kiwisaver需谨慎，意外成本或导致巨大损失

后花园4月10日综合报道

根据金融市场管理局（FMA）的数据，去年新西兰人对名下的KiwiSaver投资进行了约50万次个人更改。

虽然理论上，更改KiwiSaver投资应当免费，但实际中，由于此类操作的速度非常缓慢，可能会给投资者带来一些巨大损失。

人们更改其KiwiSaver投资的主要方式有两种：

换风险类型（Switches）：从一个KiwiSaver投资基金转移到另一个，但仍在同一供应商的计划中（例如，从保守基金转到平衡基金）。

换供应商（Transfers）：从一个KiwiSaver投资基金转移到另一个供应商的基金（例如，从Milford保守基金转移到Fisher Funds成长基金）。

在过去的财年中，换供应商的操作约有13万次，换风险类型约有37万次，其中还包括4万多次在同一年内多次更改KiwiSaver的情况。

这表明，很多人可能没有意识到频繁更改投资决策的真实成本。

市场外成本

当人们从一个KiwiSaver供应商转移到另一个时，需要最多10个工作日才能生效。在此期间，资金处于市场之外，可能因错过市场波动导致损失。转换风险类型的操作速度相对要快，大约需要3天，但对于那些在一年内多次转换的人来说，仍然可能得不偿失。

根据FMA的数据，去年有近6000名投资者将其KiwiSaver投资基金进行了五次或以上的转换。假设每次转换至少需要三天来处理，这意味着他们至少在市场之外停留了15个工作日。

这种中断导致的市场外成本具体有多少，取决于投资者的投资情况以及当天的市场表现。

然而，以标普500指数为例，如果一个人在2023年全年完整投资，其投资收益将增长约24%。

如果一个人在2023年错过了标普500指数表现最好的10个市场交易日，那么年收益率将从24%下降到不到4%。仅仅10天的时间，就导致收益减少近90%，这正好是更换供应商所需的时间。

如果在一年中错过了标普500指数最好的15个市场交易日，2023年收益将为负数，年回报率-4%。对于那些在一年内多次更改其KiwiSaver投资的人来说，15天的市场外时间并非不现实。

将这些回报数据应用于KiwiSaver投资组合平均价值：3万纽币，那些仅错过了这10个最好交易日的投资者在2023年只能获得微薄的1000纽币收益。如果他们投资整个年份，将获得7000。

这些数目庞大的市场外成本并不是孤立事件，也不仅仅因为2023年市场较为繁荣。

回顾过去30年标普500指数的表现，错过最好的10个交易日将导致54%的损失，而错过20天损失更是高达73%。

所以，应该何时更改KiwiSaver投资？

实际上，为了避免市场外成本，理想情况下应该很少需要更改KiwiSaver投资。

FMA指出，2023年与2022年相比，转换风险类型的次数减少了19.1%，而在不同KiwiSaver供应商之间跳转的人数同比下降了16.8%。

KiwiSaver投资组合应该与人们的投资目标和风险偏好相一致，这些目标通常不应有大幅变化。

但是，如果首次加入KiwiSaver时，人们没有考虑清楚，那么可能会在未来某个时候进行更改。

其他一些更改转换的理由包括投资需求的变化（例如购房、生子或退休），对当前供应商有质疑，以及投资表现不佳等等。

总体来说，更改Kiwisaver投资选项可能会带来更高的回报，但这也应该与其成本进行权衡。

责任编辑：charles