谁在管硅谷顶级富豪的钱？
在硅谷的资本世界里，风险投资或者私募向来是创业者的首选，但是情况正在发生一些变化：一群管理着全世界最有钱家族资本的家族信托、家族办公室正在加入这场金钱游戏。
据报道，过去八年，家族办公室在早期投资领域的增长规模远远超过了传统风险投资，他们绕开了传统风险投资的管理投资人（GP），直接接触创始人，开出丰厚的支票 。
在一些初创公司的融资新闻里，你会发现一些知名家族——比如扎克伯格家族，或者是保罗艾伦家族——的名字。
过去几十年里，硅谷科技公司和互联网新贵的崛起，成就了以扎克伯格为代表的新时代富豪，为了更好地管理旗下上百亿美元的资本，他们成立专业的家族办公室实现定制化的投资管理。
家族办公室：为超级富有的人服务
即使完全不了解资本世界，你也或多或少听到过家族办公室（family office）这个词：
比如美剧《亿万富翁》里男主角Bobby Axefold身边的小型智囊团；
简单而言：家族办公室是对超高净值家族的完全资产进行全面管理和治理的机构。
如何定义“超级富有？”美国证券交易委员会给了一个门槛：设立家族办公室的家族可投资金融资产至少要在1亿美元以上。
家族办公室最早始于公元六世纪，是为国王管理皇家财富的专职机构。
现代化的家族办公室，始创于19世纪中叶的欧洲，一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和会计专家集合起来，专门研究如何管理和保护其家族的财富和广泛的商业利益。
1838年，J.P. Morgan创造了摩根办公室为家族管理资产。这样就出现了严格意义上的、第一个只为一个家族服务的单一家族办公室。
1882年，约翰.D.洛克菲勒建立了洛克菲勒办公室，为自己也为其他一些家族进行财富管理。
上世纪80年代，家族办公室变得越来越受欢迎，全球主要业务来自大型银行和金融机构。
2008年的全球次贷危机之后，一些富豪家族开始重新考虑与传统投资公司合作。为了获得更大的控制权，这些家族创建了自己的财富管理办公室。
这种变化很快体现在数据上，据安永会计事务所估计，目前全世界有10000个单一家族办公室，自2008年以来增长了10倍。
这些公司管理的财富数量惊人。研究表明，全球家族办公室目前拥有超过4万亿美元的资产。
家族办公室的业务并非狭义上的投资管理，其主要功能分为如下几种：
在家族中，家族办公室的定位更像是核心幕僚，以维系家族繁荣为己任，对家族成员的财务、安全、交往等基本需求进行高效管理。
在金融市场中的定位，家族办公室是买方，将资金配置于股票、债券、PE、VC、对冲基金、大宗商品、房地产、艺术品等多个资产类别中，类似于共同基金、社保基金、大学基金、保险公司等机构投资者。
硅谷家族办公室：小扎，比尔盖茨的圈子
家族办公室在过去是相对神秘的群体，极少暴露在公众视野。随着来自硅谷的科技新贵一跃成为新世界的富豪，他们背后的理财集团也浮出了水面。
硅谷家族办公室中，风头最劲的莫过于Iconiq Capital，成立于2011年，是提供包括金融投资、地产投资、税务规划、客户婚姻和子女教育问题等服务的联合家族办公室。
参与过许多公司的投资项目，截止去年3月，Iconiq公布的投资案有59个，包括Uber、阿里巴巴、印度的Flipkart。
管理人Divesh Makan曾是高盛和摩根士丹利的私人理财顾问。是他一手将原本普通的注册投资顾问转变为仅限会员的硅谷亿万富翁俱乐部。
他于2004年在高盛担任经纪人时遇到了小扎，并借此进入了小扎的核心圈。如今，Iconiq Capital管理的资本达到205亿美元。
去年十月，微软另一位创始人保罗艾伦去世，引发科技圈的震动，无数人缅怀、悼念艾伦在计算机世界的丰功伟绩。
艾伦也有属于自己的家族办公室——Vulcan Capital，成立于2003年。作为全属艾伦的单一家族办公室，Vulcan致力于打理艾伦177亿美元的资产。
其500多人的团队包括职业投资人、前联合国副秘书长、海洋保护专家、人工智能专家、航天科学家、电影制片人等等。
球队投资：艾伦是波特兰开拓者队、西雅图海鹰队和西雅图海湾人队的老板，Vulcan负责球队投资和管理；
太空探索：资助民间太空飞船项目SpaceShipOne，旗下Vulcan Aerospace进行低成本航天科技的研发；
慈善：与美国交通部合作资助智能城市解决方案，资助各种保护海洋的NGO，出资1亿美元用于埃博拉病毒治疗的科学研究，建立影响力基金Vulcan Impact Investing (VI2)；
艺术+娱乐：旗下Vulcan艺术和娱乐部门投资了西雅图不少艺术馆和博物馆，另一家影视制作公司Vulcan Productions，作品拿过艾美奖和格莱美奖，
谷歌系：联合创始人Sergey Brin的Bayshore Global Management、以及Alphabet董事长Eric Schmidt的Hillspire；
雅虎系：创始人杨致远的AME Cloud Ventures。
随着全球财富不断地向金字塔顶端集中，家族办公室的规模在未来只增不减，而这股资本力量也将在全球一级市场扮演更重要的角色。
https://www.fofweekly.com/2472/
https://www.zhihu.com/question/22935818/answer/101317057
https://news.crunchbase.com/news/charting-adoption-direct-startup-investments-family-offices/
https://news.crunchbase.com/news/top-ten-family-offices-direct-startup-investments/
