贷款收入比（DTI）不能滥用！否则后果很严重！

后花园新西兰房地产在线12月5日报道：虽然上周财政部长Bill English表示储备银行不会在近期推行DTI贷款收入比的限制性政策，但Bill English同时表示，储备银行将保留使用这一政策的权力。一旦市场发生变化，或者出现其他央行认为有必要实行DTI的情况，贷款收入比将会被随时采纳。

一些业内人士认为，是否采用DTI贷款收入比应该由财政部进行专项研究，调查人员应该就所有可能产生的影响进行尽可能广泛的咨询和严格分析，应该考虑到一旦实施该政策所可能引发的各种意想不到的后果。比如比购房者的收入来规定其所能申请的贷款数额，很容易使市场更加排斥首次购房者。 虽然储备银行并不一定需要担忧社会的公平问题，但维持银行体系的稳定性，也同样需要考虑这一问题。因此，他们很难理解为什么财政部长会授予储备银行对住房抵押贷款申请者设定收入限制的权力。要知道银行已经在贷款比例上对很多购房者采取了限制措施，为何央行还要进一步采取措施呢？

在很多专家看来，商业银行本身的反应应该是政策合适与否的最好判断，毕竟商业银行的生存取决于他们的客户是否可以满足他们的贷款承诺。 但是，正如全球金融危机所揭示的那样——目前世界上许多主要银行在这方面并不够谨慎。当然这也是因为很多国有银行会得到市场之外的保护。因此，中央政府和储备银行对商业银行强加了很多他们认为合适的监管。

英格兰银行已经将住房抵押贷款的上限设定为借款人年收入的4.5倍。但这一比率在奥克兰房市很难实现，因为奥克兰的房价已经达到平均家庭收入的9倍或10倍（世界上最高的比率之一）。不过值得一提的是，奥克兰虽然也不乏因无法及时还贷，而被银行将住房收走的案例，但迄今为止，还从来没有真正发生过止赎和抵押人疯狂抛售住宅的狂潮。

因此，如果储备银行真的被赋予了施行贷款收入比（DTI）的权力，现在应该做什么呢？ 储备银行又该如何作出是否实施这一限贷政策的决定呢？

在过去两个月，奥克兰房市终于有所降温，但其中的原因可能与储备银行所做的各种决策关系并不是很大。很多时候，各大商业银行对于房市的直接影响可能会更大。由于担心其借款成本上升，很多商业银行已经停止了对不少公寓项目发放贷款，并且不愿意按照储备银行削减官方现金利率（OCR）那样来降低自身的贷款利率。随着贷款的发放变得愈发谨慎，贷款收入比（DTI）的规则或许显得有些多余。

[部分内容编译自NZ Herald]