印尼最知名的现金贷平台要顶不住了？

编者按：本文来自微信公众号“墨腾创投”（ID：MomentumWorks），作者MomentumWorks，经授权发布。

UangTeman 可能是印尼最知名的现金贷平台：成立于2015年4月，当时的中国的P2P借贷正开始火爆，要到两年后才走向下坡路；

2017年8月，在印尼现金贷风口中获得了1200万美元A轮融资，很多东南亚的家族办公室都参与了 UangTeman 的融资；

UangTeman 也是印尼第一批拿到 OJK 注册的平台之一。

2017年7月21日就拿到注册了，不过到现在也没有转化成正式牌照

2017年初到2018年上半年，UangTeman 发展最为快速。2018年8月，公司宣称单月放款金额达到310万美元，同比增长3.5倍。当时，UangTeman 创始人兼首席执行官 Aidil Zulkifli 公开表示，2018年预计放款总额会达到7100万美元。

可是，8月份的最高峰过去之后，交易量就急转直下了。11月，UangTeman 的放款金额降了一半，降至160万美元以下。最终，2018全年的放款金额只有2960万美元，远未达到7100万美元的预期。

到底发生了什么？

很多人不知道的是，UangTeman 的创始人 Aidil Zulkifli 其实是新加坡人。2012年在印尼创立了金融产品流量平台 KreditAja.com，并在两年后卖给了新加坡的竞品 MoneySmart。

插一句，现在 MoneySmart 在新加坡是棵摇钱树，然而印尼所有的金融产品流量/比价平台都在艰难度日。原因很简单，印尼的银行和保险公司的金融机构新用户审批流程繁杂，导致流量平台线上转化率低而且服务体验没法保障。很多流量平台最后都变成了呼叫中心。

把 KreditAja 卖掉之后，Aidil 看中了印尼现金贷的机会，创办了 UangTeman

UangTeman是个小微贷款平台，只要满足三个条件就能在线申请：印尼公民、年龄21到65岁、有工作或收入。

借款人只需要线上填写一份简单的问卷，主要涉及到电话号码、家庭状况等个人信息，无需担保，最快15分钟就能借到钱，借款金额在75到350美元之间，偿还期限最长只有30天。

日息在0.5-0.8％。举个例子，如果借款人借款金额是2,000,000印尼盾，借款十天，那么十天的利息是10 x 0.8％x 2,000,000 = 160,000印尼盾，加上本金的话，十天后要向平台还2160000印尼盾。（日息0.8%是OJK所允许的上限 ，近几个月已经在逐渐调整到0.5%）

如果在规定的还款日内没有还款，则要交纳高昂的滞纳金和服务费。（五万滞纳金，以及每天一万的每日滞纳金）。延迟还款的话，最后要交纳的费用为：本金总额的10%+总利息+滞纳金+每日滞纳金。

虽然和很多中国玩家的日息1%加各种费罚相比平和了很多，UangTeman的利息还是应该能够保证一定的回报率的。

其他竞争对手，比如Modalku月息在1-2％之间，Koinworks在0.75-1.67％之间，Investree在1.1-1.5％。但是这几家主要针对中小企业，所以能提供给长的贷款期限和更高的金额。

从上述商业模式可以看出，由于主要面向个人客户，在印尼整个信用体系不健全的情况下，风控和催收的把握就非常重要了。而UangTeman似乎这两点都没有做好，导致了不良贷款比例长期偏高。

2018年11月，UangTeman 关闭了大雅加达以外13个分支机构，暂时中止发放贷款。

UangTeman 官方表示，关闭的原因是内部风控问题，由于之前向“低质量”借款人发放了大笔贷款，导致2018年第三、第四季度的坏账飙升。

2018年的综合不良贷款率为2.9％，这已经超出了OJK 所建议的警戒线（2%）。

为何坏账飙升？同样在于过高的目标：去年8月 UangTeman 除了定下了7100万美元的目标，还下决心要新增八万个新客户。

因此，UangTeman在雅加达之外的多个城市举行了一系列线下活动和路演，包括搜索引擎营销、线下广告、在各大商场举行的活动等。营销活动带来了一系列新的客户，但是同时并没有带来更好的风控和催收。

甚至赞助了很多线下的音乐节

在印尼好几家头部的中国现金贷公司负责人提到 UangTeman 都嗤之以鼻，“整天都把精力花在有的没的上，从来不认真做业务”。

此外在去年8月左右，该公司还遭遇了高管层的巨大波动：副总裁、首席技术官、人力资源主管、运行和质量控制负责人先后离职。这些都是2015年就加入的早期管理层。据悉，离职人员都对 CEO Aidil 有一定程度的不满，认为他“专制”、“缺乏远见”。而其中一位高管离职的直接原因是在管理层会议上被 Aidil 直接莫名地痛骂了一顿。

不过也可以想象，在B轮长期无法融到的情况下，Aidil 的压力应该不小。去年也有很多传言说 MoneySmart 买了 KreditAja 发现财务上有很多之前尽调没有发现的问题。当然，MoneySmart 并没有证实这些传言。

外界和 Aidil 合作过的公司负责人都说他是一个“很难打交道的人”。

墨腾过去一直在强调，虽然监管严格，但是该领域依然在快速增长，并且依然有广阔的发展空间。即使 UangTeman 关停了大雅加达区之外的业务，但2018年的总放款额相比上一年依然是增长的。就其OJK 公布的数据来看，2018年整个 P2P 行业都在稳步增长。

只不过，现在还是处于调整期，大选还有不到两个月，市场上有很多不确定性。

谁胜谁负，快要揭晓了

同时，除了 P2P 之外，OJK 的另外几种牌照其实也值得大家探索。

至于 UangTeman，或许大换血和业务收缩是一个重生的好机会？

编辑：Angie.D

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