如果LVR新政的目的没有达到，商业银行会上调贷款利率吗？

“still booming（还很火爆）”是昨天新西兰英文先驱报的头版标题，讲的不仅仅是奥克兰又迎来了一年的房价飞涨，而且就连北岛陶朗加地区的房价年涨幅也上涨了20.5%，罗托鲁瓦和汉密尔顿的房价也上涨了17%的事实。

昨天，奥克兰市议会月度经济报告显示，这座城市的GDP年增幅是3.2%，其中零售业销售额增长同比达到破纪录的8.3%。与此同时，就业率和失业率分别为6.5%和4.7%。

所有这些数据都显示出经济基本面的向好，而强劲的人口增长（特别是移民人口）、扩大的消费需求，尤其是，房价上都是促成奥克兰经济增长的重要因素。不过即便如此，所有数据都应该是引发人们思考的，尤其是这样的年度数据通常无法即时反映经济的下行或上扬。

事实上，这样的报告可以年复一年的出，但是人们也将在经济下行后的数月里发现。

在过去的这个周末版的英文先驱报就刊登了数位奥克兰房地产开发商的忧虑，他们普遍担心新西兰四大商业银行会在不久的将来对新住房开发项目进行“遏制”。

开发商们的想法是这样的：作为奥克兰几家大的商业银行的子公司—新西兰四大商业银行如果担心房价目前正处于顶峰并影响银行金融稳定性的话有可能会减少像新西兰借款人的放款。当然，银行方面表面上并没有那么风平浪静，前不久ANZ首席执行官David Hisco就警告说目前的房价已经“过热”了。

目前，各大银行都需要从海外借款才能满足本地房贷需求张开的“血盆大口”。David说道：“除非银行间借贷成本提高，这样的‘输血’过程就一直能够延续下去。”

言下之意，如果银行间拆借利率提高，将会很快反映在千家万户的贷款利率之上；届时不知又有多少“房奴”心碎骂娘。

细思极恐，面对这样的风险David号召银行能提高借款条件。他指出：“在房价上涨时期ANZ银行会在未来针对投资方贷款设定更为严苛的贷款申请条件。”

从目前的“局势”来看，新西兰四大商业银行也确实在一系列央行下调OCR的举措后，相应地“认真”下调的贷款利率，与此同时他们还很愿意用提升投资房首付款的行为来“挺”央行（从时间规定在下个月实施但上个月就全盘“贯彻”就能看出来）。

个人投资者应该搞清楚LVR门槛上调对他们来说到底意味着什么。事实上就连银行自己都承认使房价放缓并不是LVR新政的 “第一要务” ，新政的目的在于增加银行现金储备，调整借还款之间的平衡，最终达到维护金融稳定的作用。