刚刚！中证协发布两项关于科创板自律规则，全面压实中介机构责任

科创板进展越来越快！

第二批科创板企业拟上会名单刚公布，中证协就跟着发布了两项自律规则。规则主要从询价、定价、配售等五个方面压实中介机构责任，并从四个方面加强科创板网下投资者自律管理。

压实中介机构责任

此次发布的《科创板承销业务规范》主要从规范询价、定价、配售等方面压实中介机构责任，主要有以下五大要点。

一是加强对承销商的内部控制规范。要求承销商构建分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的投行类业务内部控制体系，控制业务风险，做实质控部门的职责，提升内控的有效性。

二是加强对推介和销售等环节的业务规范。增加战略投资者路演推介环节，明确战略投资者一对一路演推介时间、路演推介内容及纪律要求，加强对公开路演、现场路演的自律管理，引入律师事前培训环节。

三是加强对承销商发行定价、簿记建档的行为规范。要求承销商在发行承销工作中切实防范道德风险，严肃做好簿记建档工作，加强现场工作人员的行为规范。

四是加强投资价值研究报告的专业规范。提高对报告的内容、风险因素分析、估值方法和估值结论的要求，建立健全投资价值研究报告的综合评价体系，进一步提高投资价值研究报告的客观性和公信力，引导市场理性定价。

五是加强对科创板承销商的自律规范。明确承销工作的事前、事中、事后报送要求，加强自律规则执行情况检查和落实，加大自律惩戒处罚力度，完善与证监会行政处罚的衔接。

明确私募投资门槛

《科创板网下投资者管理细则》主要从以下四个方面加强科创板网下投资者自律管理。

一是明确私募基金管理人注册为科创板网下投资者的具体条件。要求参与科创板新股网下询价的投资者具有一定的专业能力和经验。

二是加强网下投资者行为规范。对网下投资者询价前准备、报价原则、拟申购数量上限等操作环节做出具体要求，并明确了网下投资者负面行为清单。

三是强化证券公司推荐责任。要求证券公司应对其推荐的科创板网下投资者及配售对象审慎核查，充分发挥“看门人”作用。

四是加强对网下投资者违规行为的处罚力度。加大违规成本，形成不敢违、不能违、不愿违的长效防范机制。

科创板进程加速

截至目前，无论是从审议进程来看，还是从技术准备来看，都离科创板开板再进一步。

从审批进程来看，截至5月31日18:40，科创板已经受理了113家企业，其中已问询94家，有6家企业通过问询即将进入上市委问询审议，距离证监会注册只剩一步之遥。

（图：科创板上市进程）

此外，有4家企业中止上市，当中3家公司因为审计机构正中珠江被证监会立案调查而中止上市，1家公司（九号机器人）因为补充资料而中止上市。

从技术层面上来看，科创板自5月11日进行全网第一次测试开始，目前已经进行了三轮。

根据相关券商人士透露，6月初或许将进行科创板通关测试，若顺利进行，这也意味着上交所关于科创板的交易系统已经准备就绪。