突发！澳洲央行宣布保持基准利率不变！宽松何时到来？四大银行放风了！
后花园2024年9月24日报道：刚刚，澳大利亚央行宣布将基准利率维持在4.35%不变，符合市场预期。
目前，澳大利亚央行已将利率维持在12年高位，在加入全球释放宽松信号的队列之前，等待仍具粘性的通胀放缓。
澳大利亚央行在今天的货币政策会议后发布声明称，基本通胀率仍然过高，降息尚需时日。
据悉，澳大利亚央行的目标是降低消费者价格的同时，保住疫情以来显著的就业增长。
在议息会议后的第二天，澳大利亚央行将有新的通胀数据可供考虑。
Westpac银行预计，澳大利亚统计局本周三公布的月度数据可能显示，8月份消费者价格指数(CPI)下降了0.2%。
受政府能源补贴的影响，该行的经济学家预计年化通胀率为2.7%，低于7月份的3.5%。
这将使总体通胀率回到澳大利亚央行2-3%的目标范围内。
然而，央行已经表示，它计划抛开暂时的生活成本援助，把重点放在潜在的价格压力上。
澳大利亚统计局计划公布的其他主要数据包括职位空缺和家庭财富数据，这两项数据都将于本周四公布。
澳大利亚央行还将于周五对全球和国内金融稳定状况进行深入调查。
澳洲房贷还款额飙升$50亿，房主焦急等待降息
今天，一组令人担忧的数据显示，房主支付的抵押贷款比两年前多得多。
与两年前相比，澳大利亚房主每月的抵押贷款偿还额增加了50多亿澳元。
Canstar对澳大利亚央行数据的分析显示，今年6月，借款人的抵押贷款还款费用约为145亿澳元，而2022年3月为90.1亿澳元，增长了55.2亿澳元(或61%)。
澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)对降息前景最为乐观，该行预计央行最早将于12月24日降息，而澳大利亚国民银行(NAB)则比较保守，该行预计明年5月25日才会首次降息。
Canstar的数据洞察总监Sally
Tindall表示，很难想象澳大利亚借款人每月要多支付55亿澳元的抵押贷款还款，而且大多数家庭都做到了。
她表示:“现金利率下调对借款人来说将是悦耳的音乐，但澳大利亚央行不太可能很快采取行动。”
“潜在通胀正朝着正确的方向发展，但现实情况是，它仍然稳稳地处于三分之二的水平。”
“在失业率稳定在4.2%的情况下，澳大利亚央行有理由继续采取‘观望’策略，以适当地完成工作。”
Rethink Investing创始人Scott O 'Neill表示，面临困境的抵押贷款持有人近期内不会得到缓解，这可能迫使一些人出售房屋。
O 'Neill表示:“大多数借款人正设法按时偿还抵押贷款。”
然而，澳大利亚审慎监管局(APRA)最近公布的3月份季度数据显示，抵押贷款欠款率正在上升，尽管与新冠疫情前的水平相比仍然很低。
目前，抵押贷款拖欠——包括不良贷款和逾期30至89天的借款人——占所有授权存款机构(ADIs)住房贷款的1.6%。”
他补充说，这标志着较2022年9月季度1%的近期低点有所上升，但仍低于2020年3月疫情开始时观察到的1.8%。
四大银行对降息有何看法?
上周四，美联储将贷款利率下调至4.75%至5%的区间，正式加入了加拿大、英国和新西兰央行的降息行列。
Westpac银行的首席经济学家Luci
Ellis认为，尽管美联储的降息幅度大于预期，但不会对澳洲央行的决定产生影响。
她表示:“我们仍然预计澳大利亚央行将在今年剩余时间维持利率不变。”
Westpac银行预计在明年2月之前不会降息。
联邦银行（Commonwealth Bank）澳洲经济主管Gareth Aird表示，近期就业增长强劲，因此该行将央行降息预期从11月推迟到了12月。
尽管今年第三季度的通胀可能会低于澳大利亚央行的预期，但Aird表示，最新的劳动力市场数据强于预期。澳大利亚在8月份增加了4.8万个就业岗位，远高于预期，失业率稳定在4.2%。
不过，Aird表示，他仍预计央行将在年底前降息，因为自8月以来公布的经济数据较为疲软，也比较符合央行的预期。
澳洲国民银行（NAB）的资深市场分析师Taylor
Nugent表示，该行的观点没有改变，他们仍然认为第一次降息可能会在明年5月。
他表示:“我们认为，家庭负担最严重的时期已经过去，澳大利亚央行还需要一段时间才能放心降息。”
Nugent还指出，澳大利亚央行的货币政策不像其他主要经济体那样具有限制性，利率下降可能是一个“缓慢、渐进的过程”。
ANZ银行的高级经济学家Catherine
Birch表示，美联储上周四降息50个基点，不太可能直接影响澳大利亚央行的决定。Birch预计，澳大利亚央行在最终维持现金利率不变之前，甚至会考虑加息。
她补充称，ANZ银行预计在明年2月之前不会降息。
需要注意的是，最近一段时间，随着储蓄存款的增长，银行的利润率受到了挤压，并导致它们纷纷开始下调定存利率。
RateCity的货币编辑Laine Gordon表示，包括Westpac银行和ANZ银行在内的33家银行今年至少降低了一项储蓄利率——即人们可以从储蓄中获得的利息。7月份，澳洲家庭储蓄达到了创纪录的1.5万亿澳元。
Gordon表示：“银行正被不断膨胀的存款账目搞得焦头烂额，这么做是为了保护他们的利润率。但对于在银行有存款的澳大利亚人来说，前景黯淡，所以他们都盼望着明年能降息。”
美国降息将如何影响澳大利亚?
Birch说，美联储降息可能有助于压低澳大利亚的商品通胀。较低的利率往往会使货币贬值。在美联储做出决定后，澳元兑美元汇率大幅上涨，这意味着澳大利亚的进口成本将下降。
不过，Birch表示，当前GDP增长和失业率都大致符合央行的预期，因此它们不太可能大幅改变其立场。
在政界，几乎没有人预计美国降息将导致澳大利亚央行立即做出回应。上周四，澳大利亚总理Anthony
Albanese和财政部长Jim Chalmers淡化了澳大利亚央行在短期内会采取同样行动的希望，因为当地股市和澳元因美联储的决定而反弹走高。
总理和财长都指出，澳大利亚央行晚于其他国家之后加息，加息幅度没有那么高，而且澳大利亚的利率设定也低于美国、英国、加拿大和新西兰。
不过，考虑到通胀正朝着正确的方向发展，明年降息仍然指日可待。今天，一组最新模型揭示了央行降息后，全国房价将如何演变。
结果发现，悉尼和墨尔本的房主有望获得最高的增值收益。
模型预测：央行降息后，全澳房价将立即反弹
今天，一个新的模型显示，如果澳大利亚央行真的降息，可能会让一些地区的房主在一个月内获得高达1.5万澳元的增值收益。
Ray White Economics的数据显示，悉尼和墨尔本预计将受到最大的影响，而珀斯和达尔文等市场可能不会受到任何影响。
虽然澳大利亚央行没有在今天降息，但市场一致认为，央行很快就会降息，多数经济学家预计，由于海外利率下降和通胀放缓，澳大利亚央行将在明年2月份降息。
Ray White Economics分析了历史数据，以确定央行宣布降息后一个月内房价的平均变化。
然后，该团队研究了如果历史趋势继续下去，每个首府城市的房价在降息后可能会如何变化，以及它将如何影响全国房价。
Ray White的首席经济学家Nerida
Conisbee表示："我们的目的是找出降息的直接影响。"
他补充称，较长期前景将更难追踪，因市场预计将有多次降息。
该研究表明，在澳大利亚央行宣布降息后，降息立即以不同的方式影响了首府城市的房价，如果这种趋势继续下去，每个城市的房价都会发生不同的变化。
研究表明，整个澳大利亚的房价将上涨约0.6%，每套房产的平均价格将上涨近5000澳元。
在较大的首府市场，房价的上涨将更为明显。墨尔本的房价将平均上涨1%。这将使该市目前79.7万澳元的住宅中值在一个月内上涨约8000澳元。
悉尼住宅价格——目前的中位数为105万澳元——将在第一个月平均上涨1.53万澳元，涨幅为1.4%。这将是澳大利亚最高的月度涨幅。
堪培拉的房价将平均上涨约0.5%，即略高于4000澳元。
Ray White指出，由于房主的债务规模较低，降息对小城市的影响将更为微弱。
布里斯班和阿德莱德的房价将分别上涨约0.4%和0.3%，在第一个月平均分别上涨约3400澳元和2300澳元。
根据历史分析，珀斯的房价在降息后一直保持不变。
Conisbee表示，包括政治和经济在内的多种因素都可能影响价格走势，但历史数据仍是市场可能受到何种影响的良好指引。
她说：“悉尼和墨尔本历来对利率变化最为敏感，因为这些城市的房价更高，房主往往背负更多债务。”
“墨尔本很难预测，因为这里的市场信心比其他城市低得多，但仍有可能从降息中获得重大提振。”
“珀斯正好相反，利率对该市的影响要小得多，因为这个市场的主要驱动力是人口增长和采矿业。”
Canstar的另一项研究显示，仅第一次降息就可以为贷款60万澳元的借款人带来每月92澳元的还款减免，为抵押贷款100万澳元的借款人带来多达153澳元的还款减免（假设还款期限还剩25年）。
研究显示，累计五次降息可能会导致60万澳元贷款的月供减少441澳元，100万澳元贷款的月供减少736澳元。
后花园有话说：今天澳大利亚央行的货币政策决定符合市场预期，鉴于通胀目标仍未达到，央行将继续维持限制性的货币政策。然而，近期的经济数据确实在朝好的方向发展，因此经济学家也对明年降息持乐观态度。
对于房主们来说，即便利率阵痛还将持续下去，但前景已经出现了一丝曙光，让我们来继续密切关注明后两天的就业和通胀数据。
（责编：Gloria）
