金砖国家酝酿新货币：瓦解美元霸权？重塑世界经济秩序？

后花园2023年6月27日综合报道

能否有一种新的货币挑战美元的主导地位？

2023年8月，南非将举办金砖国家（中国、巴西、印度、南非和俄罗斯）领导人峰会。峰会的议程之一，是创建一种新的金砖国家共同货币。

THE CONVERSATION刊登了美国塔夫茨大学可持续发展和全球治理的兼职助理教授Mihaela Papa的专栏文章。

作为研究金砖国家十多年的学者，Papa分析了金砖货币的前景。

金砖国家过去十年内一直在试图减少对美元的依赖，在俄乌战争爆发后，西方对俄罗斯实施制裁，加速了这一进程。

与此同时，美国的加息和最近的债务上限危机，引发了其他国家对其以美元计价的债务和美国一旦违约后美元崩溃的担忧。

尽管如此，Papa认为，新的金砖货币依旧面临障碍，但这背后反映的现实，是金砖国家正在寻找改变国际事务的新思路，以及探索围绕这些思路制定政策的方法。

去美元化？

以美元计价的国际交易占到全球交易的88%，美元在全球外汇储备中占据58%的份额，美元的全球主导地位无可争辩。然而，俄乌战争加速推动了全球经济体对美元在国际贸易和金融中的依赖。

金砖国家一直在采取各种举措来减少对美元的依赖。过去一年里，俄罗斯、中国和巴西在跨境交易中越来越多地使用非美元货币。伊拉克、沙特阿拉伯和阿联酋也在积极探索替代美元的选择。各国央行也试图将更多的货币储备从美元转向黄金。

所有金砖国家都对美元的主导地位持有不同程度的批评态度。俄罗斯一直支持去美元化以减轻受制裁之苦。由于制裁，俄罗斯银行无法使用SWIFT系统，这是一种全球银行交易的信息传输系统。西方去年冻结了俄罗斯的3300亿美元储备。

与此同时，2022年巴西的选举后，卢拉重新当选总统。卢拉一直支持金砖国家，之前也曾试图减少巴西对美元的依赖。他重新激活了金砖国家对去美元化的承诺，并提及创造一种类似欧元的新货币。

中国也表达了对美元主导地位的关切，军报将美元霸权称为“世界经济中不稳定性和不确定性的主要源头”。中国还将美联储加息归咎为导致国际金融市场动荡和其他货币大幅贬值的原因。

去美元化和开发金砖货币成为缓解这类问题的途径。在美国，专家对金砖货币的前景存在巨大分歧。美国财政部长耶伦认为，由于大多数国家没有替代方案，美元将继续占主导地位。然而，一位前白宫经济学家认为，金砖货币有可能终结美元的主导地位。

何种形式的货币？

尽管有关金砖货币的讨论热烈，但人们对考虑中的各种模型了解有限。

最具雄心的方案可能类似于欧元，但Papa认为，考虑到金砖国家之间的经济实力不对称和复杂的政治动态，通过谈判达成一种单一货币将十分困难。要使新的货币运作起来，金砖国家需要就汇率机制达成一致，拥有高效的支付系统以及规范、稳定和流动的金融市场。要成为全球货币，金砖国家需要有共同货币管理的良好记录，以体现新货币的可靠性。

Papa认为，目前，“欧元版”金砖货币不太可能出现，金砖国家中没有哪个国家表现出停止使用本国货币的意愿。各国的目标似乎是为跨境交易创建一个高效的综合支付系统。在走出第一步后，再引入一种新的货币。

要实现这一步，目前已经存在了一些基础。2010年，金砖国家间的银行合作机制启动，旨在促进金砖国家银行以本地货币进行跨境支付。金砖国家一直在发展“金砖支付”，这是一种在金砖国家之间进行交易时无需将本地货币兑换成美元的支付系统。此外，还有关于金砖国家加密货币的讨论。由于许多国家表示有兴趣加入金砖国家，该集团可能会扩大其去美元化议程。

从愿景到现实有多远？

此前，金砖国家的一些倡议遭遇过挫折，例如金砖国家信用评级机构，和金砖国家海底电缆。

去美元化目前也面临挑战。在多边层面，2014年，金砖国家成立新开发银行时，创始协议规定，其业务可以提供以所在国本币计价的融资。然而，到2023年，该行仍然依赖美元。本币融资仅占银行投资组合的约22%，新任行长希望到2026年将其增加到30%。

在双边层面，俄罗斯和印度一直在寻求发展以本币进行贸易的机制，这将使印度进口商能够用卢比购买俄罗斯的石油和煤炭。然而，由于俄罗斯对卢比兴趣降低，谈判暂停。

尽管去美元化存在障碍，但金砖国家决心不容忽视。

金砖国家已经拥有了一个庞大的互联机制网络，将各国政府官员、企业、学者、智库等紧密相连。即使在联合货币方面没有进展，金砖国家财长和央行行长也会在多个问题上定期进行协调，发展新的金融合作潜力巨大。

Papa认为，关于金砖货币的讨论本身就有着重大意义，标志着许多国家希望摆脱对美元的依赖，实现货币多样化。金砖货币或去美元化不会在一夜之间催生出新的全球经济秩序，但各国在政策协调和创新方面的努力会对未来秩序产生影响。

责任编辑：charles