央行拟议新规被指打击投资者，高风险高利率的二级贷款要火？

后花园7月17日援引OneRoof综合报道

新西兰央行预告明年可能实施DTI（贷款-收入比），以限制人们的贷款能力。

DTI规定个人所背债务的金额不得高于收入的一定倍数，但这个倍数具体定在多少还不确定。

一些人担心，边际买家本就很难借到贷款，DTI的实施会让他们的境况雪上加霜，另外，投资者感受到压力后，可能也会被迫选择不受DTI约束的二级贷款机构。

Opes Partners经济学家Ed McKnight表示，非银行贷款机构为一些借款人提供了机会。“无法从主要银行获得资金的借款人将获益最多，比如自雇者。”非银行贷款机构有时允许这些买家自证收入。

他补充称，非银行贷款机构可能提供20年期只付利息的抵押贷款，但主流银行“最多只会提供5年期”。

有时，首次购房者会向非银行机构贷款一两年，并寄希望于房产升值，这样其LVR或收入就会达到标准的商业银行贷款水平。不过，风险在于如果房产价值下跌，房主就不得不背负更高利率的贷款。

McKnight指出，关于DTI，有一点非常重要：高达15%的银行贷款可以借给标准框架之外的买家。

McKnight说，目前只有不到10%的贷款会受到7倍DTI的影响。这意味着，如果这些规定今天生效，其影响也微乎其微。

此外，McKnight还认为，非银行贷款机构收取的较高利率目前对投资者并不划算。“如果有人以6%的总收益率购买了一套投资性房产，那么你在非银行贷款机构的利率可能是8-10%。

“我认为，按照现在的利率，大多数新西兰人会自我调节，决定先不买房。”

抵押贷款经纪公司和贷款机构Squirrel的主管David Cunningham表示：“人们有一种看法，认为如果借款人向非银行贷款机构求助，就会很容易拿到钱。”但这不是无底洞，因为资金同样可能枯竭。

“非银行贷款机构存在资金限制。银行可以无限制地获得融资，而二级银行依赖证券化市场，这不像水龙头可以随意开关。”

Cunningham认为，非银行贷款机构没有能力承担大量贷款。“这不是一个深度市场。”如果大量借款人转向非银行贷款机构，竞争将非常激烈。

有资格获得非银行贷款的购房者大多资金充足但收入不稳定。他们可能无法通过标准的银行服务能力测试。

责任编辑：charles