银行降息乏力，新西兰首次置业可负担性陷入停滞

后花园4月29日综合报道：

在房产销售旺季结束时，首次购房者的住房可负担性在一片不确定性中陷入停滞。

最新数据显示，抵押贷款利率——首次购房者可负担性的主要驱动因素之一——在3月份几乎没有波动，平静如镜面。

主要银行提供的两年期固定贷款利率均值，从2月的5.09%微降至3月的5.08%，降幅微乎其微，对抵押贷款还款额几乎没有实际影响。

这标志着过去15个月中较为明显且持续下降趋势的终结，在此期间，两年期固定贷款利率从2023年11月的7.04%下降至2025年3月的5.08%。

毫无疑问，抵押贷款利率的下降改善了住房可负担性，而这一改善进一步得益于房价并未像通常那样，在利率大幅或长期下降的情况下出现持续上涨。

下面的第一张图表描绘了过去两年中，新西兰房地产协会（Real Estate Institute of New Zealand）全国低四分位成交价的月度变化。

图表显示，房价在各个月份有所波动，上下皆有，但即使在利率持续下行期间，也未出现持续的上涨趋势。除了2024年10月，低四分位房价始终在$570,000至$600,000的狭窄区间内徘徊。

Interest.co.nz通过将低四分位价格住房的抵押贷款还款额与25至29岁人群的税后中位收入进行比较，衡量这部分人群的购房可负担性——这也是最有可能在储蓄或考虑购房的人群。

从2023年3月到2025年3月的两年间，若以20%首付款购房，用于抵押贷款还款的收入比例从34.2%降至27.3%。

这代表了可负担性的显著改善，即便是在可负担性压力最大的奥克兰，按揭还款所占税后收入的比例也从45.6%降至2025年3月的36.2%。

因此，与两年前相比，有志于首次购房的人们如今处于一个明显更有利的购房环境中。

然而，2025年3月也标志着抵押贷款可负担性月度改善趋势的终结。

如今，住房可负担性指标仿佛停滞不前，市场在观望下一步动向。

3月的数据只是短暂停顿，之后可负担性会继续改善？还是会保持静止，亦或开始恶化？

随着房地产市场进入冬季，其航行在一片经济不确定性的海洋之中。而不确定性往往会滋生谨慎，因此未来几个月或许会十分有趣。

下方主要表格列出了新西兰所有主要城市地区的可负担性指标，涵盖10%及20%首付款购房情况的比较。

责任编辑：番茄捣蛋