我们应该坐等1.99%的房贷利率出现吗？

Rupert Gough

过去十年几乎每一年开头我都会预测利率，然而最近三年我都错了。和很多银行经济学家一样，我当时认为我们已经接近利率周期底部，很快就会看到利率小幅回升。利率已经达到历史低点，实在看不到什么理由还会更低。就在这个时候，2020年来了。

显然，2020年是极难预测的。我曾三次问我太太，有什么词可以用来替换“史无前例”。她给了我一些选项，然而最后还是决定坚持用这个词，没有什么其他词语能形容新冠疫情的影响。

然而步入2021年，我对房贷市场却有了一些信心。我们都知道，疫情现在没有在新西兰社区传播，然而担心错过房子的恐惧却在蔓延，市场异常火爆。最近参观了Tauranga的一个Open Home。只开放了五分钟，沙发上已经出现了一对夫妇的出价。人们非常焦虑想买房，愿意出高价，甚至放弃对房子做调查，这种调查在购买上百万资产的时候，往往是必须的。

我们都知道，储备银行在动用调整利率这个手段前，还有很多办法能让市场冷却。LVR已经确定在三月回归，现在又开始讨论DTI（贷款收入比，这其实没什么效果）。银行仍在遵循负责任的借贷政策，确保客户有能力负担房贷——不是在利率2.5%的情况下，而是当利率涨到6%也能负担。几年后我们也许会因为银行的这种态度感到庆幸，但2021年就达到这种水平几乎不可能。

商业信心是今年的主题，储备银行需要确保企业能得到足够资金，尤其是那些因疫情游客减少受到最大冲击的行业。因此，我预测官方贴现率（OCR）继续下降，房贷利率随之下调。今年看到商业银行把一年期固定利率降到1.99%，我一点都不会吃惊，毕竟现在都已经2.29%了，1.99%并非遥不可及。

此外，随着疫情越来越不可能在2022年之前得到解决，整个2021年都不太可能看到利率上升。因此，最佳策略是固定一年或两年期利率，同时尽快还清贷款。

当然，我也有可能再次预测失败......

Rupert Gough是贷款公司Mortgage Lab的创始人和首席执行官，也是The Successful First Home Buyer（成功首次购房者）的作者