高压测试：房价下跌、经济萎靡，新西兰银行能撑多久？

后花园9月17日援引NZ Herald报道

新西兰央行近期对银行业进行了年度压力测试，结论是，新西兰商业银行完全有能力承受房价下跌47%、失业率升至9.3%的极端情况，尽管这将降低它们作为缓冲持有的资本水平。

压力测试涵盖了ANZ、ASB、BNZ、Westpac和Kiwibank五家大银行，以及四家较小的银行，测试时间从2022年4月1日起为期四年。

新西兰央行副行长Christian Hawkesby表示，这一测试能够帮助央行更好地理解风险对银行资产负债表和整体金融稳定的影响。

央行模拟考察的情况是：房地产价值较2021年11月的峰值下跌47%，股价下跌38%，失业率急剧上升至9.3%。在这种情况下，官方现金利率（OCR）升至5.5%的峰值，两年期固定抵押贷款利率升至8.4%。

情景设定中还加入了25年一遇的网络风险事件。

在这种情况下，银行的普通股权一级资本比率（CET 1）将下降3.3个百分点，至8.9%，仍远高于4.5%的最低要求。

"尽管在这种情况下，银行的资本缓冲将会减少，但仍将远高于监管规定的最低要求，这在一定程度上要归功于2008年全球金融危机以来的资本积累，使它们能够继续支持客户和经济。"

但新西兰央行的报告也指出，对于家庭和企业来说，这将是一个非常具有挑战性的环境，因为大量银行客户无法偿还贷款，并且财富大幅缩水。

这种情况可能会导致银行在未来四年产生208亿纽币的减值。相比之下，过去四年因疫情造成的实际减值成本为17亿纽币。

它还可能导致银行在两年后出现亏损，网络事件将导致13亿纽币的成本。

研究发现，失业是人们拖欠抵押贷款的最大原因。

“然而，抵押贷款利率上升至6%至7%以上，也是人们违约的重要驱动因素，这与大型银行自2019年以来用于抵押贷款申请负担能力评估的测试利率一致。”

新西兰央行指出，这是该行自2014年以来首次进行涉及高利率的压力测试，由于缺乏历史数据，银行很难对高利率的影响进行建模。

这也是新西兰央行在7月开始的新资本框架下进行的首次压力测试，该框架要求银行逐步持有更多资本。

新西兰央行担心，高压环境和不断上升的资本要求相结合，可能会使银行难以满足2028年全面实施的新资本要求。

责编：charles