美国贸易战掀金融市场震荡，KiwiSaver第一季投入打水漂

后花园5月2日综合报道：

由于金融市场的剧烈波动，KiwiSaver成员在2025年第一季度的缴款收益几乎被完全抵消。

Morningstar发布的最新KiwiSaver调查显示，截至3月底，该计划的总资产约为$1,210亿，与去年底持平。

大多数KiwiSaver多元投资组合基金在第一季度出现亏损，全球股市受到美国总统Donald Trump关税政策影响而普遍下跌。

Morningstar指出，尽管所有默认基金（default funds）都录得负回报，但Simplicity与Superlife的跌幅“尤其明显”。

这两家为被动式基金管理公司，其基金跟踪市场指数表现。

Morningstar数据总监Greg Bunkall表示：“市场略有下滑，我们像平常发薪时一样继续往KiwiSaver里存钱，这意味着总体来看KiwiSaver的规模与年初差不多。”

报告指出，Milford在多个风险等级的产品中表现强劲，并在市场下跌前削减了部分风险敞口。

“Fisher和ANZ也在短期内展现出了一定的回报表现。”

Milford早前曾表示，该公司已努力减轻市场下跌对客户账户余额的冲击。

本季度表现最差的是Kernel Kensho Moonshots Innovation基金，季度亏损达23.1%。该基金投资于17个“颠覆性”行业，如清洁科技和网络安全。

不过，在高增长型与现金类投资中，Kernel表现最优。

表现最好的是SuperLife的欧洲基金，季度涨幅为9.7%。

从各类基金季度平均表现来看，激进型基金下跌3.7%，增长型基金下跌2.7%，平衡型基金下跌1.7%，温和型基金下跌0.6%，保守型基金下跌0.2%。

默认基金季度平均下跌1.7%。

从年度表现看，所有基金类别回报率大致在5%到5.5%之间。

Bunkall表示，这一结果符合其对该季度的预期。

“大多数人根据美国市场某些新闻头条回报来判断预期收益，但KiwiSaver基金通常更加多元化，投资于多种资产类别、货币、地区与趋势，从而抵消了许多你在网上看到的下跌影响。”

Kernel Wealth创始人Dean Anderson则表示，一些“看似无趣”的投资标的如全球基础设施表现稳健。

“这是全球经济的骨干，包括AI发展所带来的电力和数据中心需求增长也涵盖在内。”

他表示，Trump关税政策的影响是导致平均高增长型KiwiSaver基金在第一季度下跌3.7%的主要原因之一。

“这属于正常的下跌幅度，投资人应更宏观地看待这一情况。过去一年，大多数人总体上仍然是获利的，回报也符合长期投资股票应有的平均水平。”

Morningstar的数据还显示，截至4月25日的一年中，温和型基金下跌约1%，平衡型基金下跌2.8%，增长型基金下跌4.48%，激进型基金下跌约6.2%。

Bunkall补充道：“截至4月的数据显示，实际表现并没有人们看到新闻头条或S&P500走势时想象的那么糟。”

“看个别指数的新闻并不能真正反映KiwiSaver基金的表现，因为它们是分散投资的。”

“这些基金投资于不同的市场、资产类别和地区，因此往往可以减缓你在网上读到的那种下跌趋势。”

责任编辑：番茄捣蛋