澳洲房贷利率更优惠？答案很复杂

后花园10月8日援引RNZ报道

澳大利亚的抵押贷款利率是否更优惠？

如果对比浮动利率，澳洲显然优于新西兰，但鉴于大多数新西兰借款人倾向于选择固定利率，答案可能比较复杂。

目前澳洲的OCR是4.35%，本周澳洲联邦银行收取的浮动利率是6.34%，ANZ为7.4%。

但固定利率不那么有竞争力。周五，Macquarie提供的两年期利率为 5.39%，Westpac为 5.89%，ANZ为 6.54%。

本周在新西兰，OCR为 5.25%，ASB的浮动利率为 8.39%，ANZ的两年期利率为 5.69%。

专业人士解释，这种差异可能是由融资成本造成的。

毕马威的银行专家John Kensington表示，虽然目前澳洲固定贷款的利润率看起来要高得多，但其中一个方面是利率的预测轨迹，目前预计新西兰的OCR将比澳洲更快下降。

Squirrel 首席执行官David Cunningham表示，竞争压力大也是重要因素。

由于澳洲固定利率贷款很少，因此浮动利率将成为大多数借款人的关注点，这也是银行竞争最激烈的领域。

“澳洲的两年期掉期利率为 3.6%，与新西兰类似。”

“例如，他们的 90 天批发利率为 4.45%，最佳浮动住房贷款利率约为 6%。因此，浮动利率住房贷款的 90% 以上的利润率要低得多。”

虽然新西兰的固定利率更具竞争力，但Cunningham表示，与批发利率相比，新西兰的固定利率仍然“高得多”。

“从历史上看，在过去十年左右的时间里，利润率一直在 1% 到 1.5% 之间。目前，新西兰流行的一年期存款的利润率约为 2.25%。”

但他同时又表示，换个参照物，与银行支付的零售利率相比，利润率就显得很低。

“如今，大多数银行为六个月定期存款支付约 5.7%，但六个月的批发利率为 4.6%，因此利润率为负 1.1%。用 2.25% 的批发利率抵消，利润率就下降到 1.15%。对于流行的一年期存款，利润率与过去七年相比相当低。”

“目前，银行的净息差约为 2.4%，而疫情前的水平约为 2.0%。”

他说，浮动利率的利润空间非常大，近 30 年来一直如此。

新西兰只有约 10% 的住房贷款是浮动的。

“但以典型的 8.4% 的浮动利率来看，与任何国际比较相比，利润空间都非常大。新西兰借款人为浮动利率贷款支付的利息至少比公平利润标准的利率高出 4 亿纽币。”

ANZ表示，利率不同的原因是两国拥有独特的利率环境。

“为了比较新西兰人和澳洲人支付的费用，最好考虑净息差的差异。”

“这是因为正确的比较需要考虑资产负债表的两边：支付给存款人的金额和向借款人收取的费用。一个国家的贷款成本可能更高，但存款支付的利率可能更高。”

“ANZ新西兰分部的净息差 (NIM) 在 2024 财年上半年为 2.56%，涉及新西兰个人和企业及农业业务，与ANZ在澳洲的零售和商业业务的综合息差 2.52% 相当。这一差异完全是因为ANZ在新西兰必须持有更高的资本水平。”

研究表明，去年，就整个行业而言，澳大利亚银行的净息差为 1.85%，而新西兰的净息差为 2.34%。

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