新西兰房屋交易量下滑，是加息导致，还是CCCFA的扼杀？

后花园2022年6月6日援引OneRoof网站报道：

利率一直是新西兰房地产市场的话题，在过去的九个月内，一年期固定利率增加了一倍多，达到4.5%，OCR从0.25%跃升至2%。在旁观者看来，利率和不确定性似乎是导致新西兰房地产市场突然降温的主要原因。

几乎在利率开始上调的同一时间，银行开始实施CCCFA（信贷合同和消费者金融法）。尽管新法规的正式生效日期是2021年12月1日，但银行早在当年9月和10月就已经开始改变其政策，以此来满足CCCFA的要求，这也导致所有的贷款机构颠覆了贷款评估方式。

在所有改变的贷款政策中，最重要的是评估申请人前三个月的支出。过去，银行评估员可能会认为在新的抵押贷款被提取后，一些开支就会停止，但这种合理的借贷方式已被银行取消。

那么，对借款人影响最大的因素是加息还是CCCFA呢？

我们以一对夫妇为例，他们在2021年6月（在利率开始上调和CCCFA实施之前）可以借到80万纽币。当时，抵押贷款的负担能力或压力测试是按照6.5%左右的服务利率计算的。如果按照现在最新的服务利率进行计算，这对夫妇只能借到大约73.5万纽币，和之前的借贷能力相比，减少了8%之多。

假设利率从未变动，CCCFA政策会对借贷80万纽币的借款人有什么样的影响呢？

对于善于做预算的借款人来说，完全不会受到影响。如果他们前三个月的支出低于银行假定的最低限度，其借款仍然可以达到80万纽币。

但如果你不善于做预算——把钱花在咖啡、健身房、娱乐或电影、和朋友喝酒、旅游、Netfix、乐透、慈善捐款、外卖、服装或任何昂贵的食品消费——那么你的借贷额将减少到73.5万纽币以下（相当于利率对你借贷的影响）。

借贷行业（即银行等）和相当一部分公众一直在大声疾呼CCCFA带来的巨大影响，政府承诺将在本月对其进行修正。按理说，新房主一旦有了房子就可以减少咖啡或外卖，但法规却束缚了银行的手脚。根据目前的规定，银行在计算抵押贷款可负担性时必须考虑这些最近的开支。

现在，市场降温的原因可能是因为买家担心未来利率的走势，或者只是因为房价过高而没有下手。但想要阻止新西兰人的购房热情，还需要付出很多。Rupert Gough认为，许多人仍然热衷于购买房产，但无法获得他们所需的抵押贷款来购买他们想要的房子。

因此，那些寻求抵押贷款的人面临的问题：阻止他们获得抵押贷款的主要因素是什么？答案毫无疑问是他们的可支配支出，这是由CCCFA政策引出的直接结果。

Rupert Gough: Mortgage Lab的创始人和首席执行官，《The Successful First Home Buyer》一书的作者。

（责编：Rachel）