DTI要来？DTI的两种方式 真是大杀器吗？
最近几个月，政府和储备银行陆续出台了不少抑制房价的政策，而最新讨论的就是DTI（ debt to income ratios，负债收入比）。
虽然现在说DTI会来还为时尚早，政府只是授权储备银行考虑是否动用DTI，但还是引发了很多讨论。一些人认为DTI将会是严重打击房市的大杀器，那么什么是DTI呢？
DTI有两种不同的使用房市。最简单一种，就是大家最熟悉的，就是家庭所有房贷和收入之间的比值。假设储备银行最终采取的DTI上限是5，那一个年收入10万的家庭，房贷上限就是50万。在新西兰房市火爆的背景下，估计现有房贷能满足这个DTI标准的真是不多。
另一种计算房市稍微复杂一些，就是将房贷成本和家庭年收入去做比较，获得一个比值。同样用家庭年收入10万来举例，假设储备银行认为这一比值的上限是23%，那这个家庭的房贷成本换算到每年不能超过23000纽币。50万的房贷如果贷30年，利率为2.19%的话，折算为每年的成本为22,752纽币，实际效果和第一种其实差不多。
尽管消费者会觉得第一种方案简单明了，储备银行却很有可能倾向第二种。因为第二种方式和利率变化紧密连接，而利率变化对贷款者的还款能力至关重要。
假设储备银行将官方贴现率（OCR）上调0.5%，商业银行一定会调整房贷利率，因为融资成本增加了。假设房贷利率被调整到3%，按照第二种方式执行的话，同样10万收入的家庭，可以贷款的上限可能只有47万，比第一种方式少了3万纽币。
有一点是一定的，储备银行和政府会努力想办法让DTI对首次购房者的打击降到最低。而投资者们，则很可能需要筹集不少现金，来应对DTI，以及政府房产新政中利息不能抵税的政策了。
不过已经买房的人可以稍安勿躁。要知道像DTI这样的政策越多，储备银行的涨息压力就越小，这意味着房贷利率还将在很长一段时间保持低点，业主们可以利用这段时间尽快还清房贷。
