“去P2P”化后，陆金所的未来在哪里？

达尔文的进化论告诉我们：在丛林里，最终存活下来的，往往是那些能对变化能做出最快反应的物种。

在金融这个瞬息万变的江湖也是如此。

近日，“陆金所将退出P2P”的新闻传的沸沸扬扬，陆金所第一时间作出回应：旗下陆金服P2P业务正积极响应和配合监管“三降”要求，现有产品与客户权益不受影响。而实际上，陆金所早已不是当年的P2P平台，在跃进为一站式财富管理平台之后，智能化财富管理已经成为它新的方向。

就在7月19日，陆金所正式推出KYI（Know Your Intentio 意图预测）系统，这是自陆金所KYP（Know Your Product 产品风险评估）、KYC（Know Your Customer 投资者评估）之后，第三个“KY”系统。

当前，陆金所拥有4300万用户，运营管理超3767亿资产，成为全球最大线上财富管理平台之一。金融科技旗舰的背后，是其过去七年不断重塑、进化的过程。

01 | 进化：陆金所的3“KY”系统

巴菲特说，最大的风险来自于你不知道自己在干什么。而致力于为客户提供一揽子金融服务的陆金所，则以“将合适的产品卖给合适的人”当作了自己经营发展的核心目标。

“将合适的产品卖给合适的人”，说起来容易做起来难。隔着茫茫网络海洋，如何去识别客户诉求，评估风险，智能化匹配合适的产品，是长期以来困扰互联网金融行业发展的几大痛点。

为了解决如上问题，2015年，陆金所研发并推出了投资者适当性管理体系，该体系主要包括“投资者评估 ( Know Your Customer ,简称“KYC”)、产品风险评估 （Know Your Prod-uct,简称“KYP”）。在经过四代升级之后，最新升级的KYC 4.0系统已经不是简单的拦截和产品匹配，而是更精准地了解投资者真实需求，提供更适合的产品。

而在原有投资者适当管理体系（KYC、KYP）基础之上，陆金所于近日中国平安首届智慧生态大会上又推出覆盖用户全理财生命周期的KYI（Know Your Intention）“意图预测模型”体系。其核心功能是“动态意图识别与预测”的能力，整体识别率超过90%。

据了解，陆金所KYI着重加入了行为数据模块，通过实时积累和分析用户在平台端的长期行为、短期行为、产品偏好、服务偏好、使用习惯等5大类数据。此外，根据投资者投前、投中、投后完整理财生命周期，陆金所还在其平台底层布局了超过10万个神经触点，成为国内首个实现全流程布点的金融平台。

“我们把KYI覆盖用户全理财生命周期‘意图预测模型体系’，它与10万神经网络互通，并在其中融入了基于经济行为学理论而设计的投资性格测评体系，通过大量用户行为与数据，结合人工智能深度学习能力，让平台形成意图识别与预测的能力，以此帮助陆金所了解用户在每个时点的意图和需要，甚至下一步的动作。”

陆金所首席运营官崔永平认为，这赋予了陆金所“选时”的能力。“因为能够预判，所以陆金所可以在合适的时间为用户提供合适的服务。”

陆金所联合艾瑞发布的《智能理财4.0：2019全球智能理财服务分级白皮书》显示：近八成理财产品配置服务与用户实际需求不匹配。对于有投资需求的用户，痛点主要集中在三方面——自我风险偏好认知不足、产品配置单一、持有时间短。

金融的本质是服务。陆金所4200万用户的养成，背后正是科技赋能金融的不断迭代更新，由此所带来的对用户痛点的攻克以及对用户服务的提升。从懂客户，到更懂客户，再到能够预测客户，背后是陆金所对于客户服务的极致追求。

对用户充分了解，自然能够向合适的人在合适的时间提供合适的服务。数据显示，从2016年起，陆金所KYC体系已经实现了超过3万亿次产品与投资者销售匹配，累计对131万人、242万笔交易进行风险超配提示、拦截，金额3850亿元。

纵观陆金所金融+科技发展路径，有一个基础的逻辑顺序：以金融底蕴为先、客户需求洞察为先，技术的发现、运用、整合为后。但陆金所想为客户做的并不仅止于此，更安全、更简单、更便捷，也更加智能的财富管理服务是它一直以来的追求。

陆金所信息安全部禹新辉博士表示，围绕资金、数据和交易，“大数据业务安全风控系统”运用设备指纹、可信终端、人工智能、大数据等新技术，关注安全和用户行为相关标签，构建终端安全画像和用户安全画像，编织关系图谱，从而使业务安全风险能被实时预警和及时处置，保障业务、账户和资金安全。”

今年3月份，陆金所还通过了首批区块链服务备案。据了解，陆金所控股已开发并将区块链应用于平台多项运营环节中，包括使用区块链技术辅助用户身份认证、解决信息不对称、提升金融服务流程透明度等方面，成为国内首家能够将区块链技术融入平台运营的金融科技公司。

除此之外，智能交互同样是陆金所未来的进化方向之一。据介绍，陆金所内部成立了AI实验室，该实验室正在研究的技术之一是智能机器人，覆盖平台运营、客户沟通以及流程优化等多个方面，以为客户更个性化、更科学的投资理财服务。

02 | 野望：生态赋能金融的下半程

要想看得更远，必须站在巨人的肩膀上。

无论是此前数年所积累下来、不断迭代更新的金融科技技术，还是平安集团的强大生态，都为陆金所的未来提供了更大的想象空间。

作为平安集团旗下互联网投融资平台、平安集团金融生态的重要组成部分，陆金所同样践行着平安集团的生态战略。而伴随着陆金所金融服务场景从单个向多个，再向纵深化的金融、医疗、房产、城市、汽车五大生态圈延展开来，一个更具想象力的未来也在我们面前展现出来。

麦肯锡在一份报告中曾指出，生态圈的精髓是通过金融+场景的方式服务客户端到端的金融相关需求，也就是从客户潜在痛点出发，挖掘一系列解决客户痛点的场景和机会，从而将金融产品全方位、无缝插入客户端到端的相关场景中，满足客户全方位的需求。

这恰恰与陆金所一直以来所强调的“将合适的产品卖给合适的人”不谋而合。而在科技的助力下，陆金所向平安五大生态圈层场景的生态迁徙，必将迸发更大的火花。

在金融科技领域，陆金所联合平安金融安全研究院，已形成了从底层技术-场景应用-连贯体验的层层技术设计，通过大数据、人工智能、区块链、云计算等技术手段作为底层支撑，进行用户的需求识别、产品的全面设计、消费场景的精准匹配等，从而去构建一个更加融合而没有服务便捷的大生态圈。

可以预见的是，在这样的模式之下，金融服务和五大生态圈服务将融入陆金所产业链，伴随着个人、企业服务入口全面打开，它的流量将快速增加，服务效率将大幅提升，客户体验将全面升级，风控手段将持续加强，运营成本也将大幅下降，更多的商业价值将被创造。

目前，平安五大生态圈市场规模已达到60万亿美元的水平，平安预期潜在的市场规模应该在60-100万亿之间。

伴随着陆金所进一步“去P2P化”，市场传言，陆金所或将获得消费金融牌照，进一步转型消费金融。消费金融一直是金融科技领域最被看好的方向之一，而平安 “生态赋能金融”战略，将为陆金所消费金融业务的开展提供更多的场景、入口及流量，当中蕴含的商业价值难以想象。

03 | 结语

我们很欣喜的看到，在快速发展、纷繁芜杂的金融科技领域里，能跑出像陆金所这样量级的独角兽公司，其样本价值在于利用科技创新来重构金融服务能力。

尤其在本文叙述的这一段陆金所的成长中，其发展的每一个阶段，都是基于对金融本质与市场需求的深刻理解，再将大数据和人工智能等技术融入金融服务的具象场景中，并且还能不断迭代升级。

市场上并不缺乏新的技术，但决定市场走向的是那些把技术应用扎进金融服务当中的技术创新。无论是3“KY”风控系统的提出，还是“将合适的产品卖给合适的人”理念的践行，亦或者是其平台化、多层级产品的提供，产品和服务向着更多生态圈层和多面场景蔓延，其背后的核心，都是为了“让客户的财富生活更美好”。

这也是陆金所能获得平安青睐、沉淀下4200万客户、晋升成全球最大财富管理平台之一的核心所在。