短期贷款急剧增加，过半按揭将迎利率重置

后花园11月4日综合报道：

根据储备银行的最新数据，超过一半的全国按揭贷款将在六个月内面临利率重置。

许多按揭客户正积极选择短期固定利率贷款，以便在预期的利率下降时快速获得更优惠的利率。这种趋势在年初开始加速，如今仍在持续推进。

目前来看，这种策略对于客户而言确实收效显著。自8月以来，储备银行（RBNZ）已将官方现金利率（OCR）从5.5%降至4.75%，而预计未来还将继续降息。

银行甚至在RBNZ降息之前就已开始下调按揭利率。

选择“短期”固定利率按揭的优势在于，一旦利率下降，按揭持有人可以更快享受低利率带来的好处，前提是利率确实如预期下降。

截至9月底的RBNZ最新数据显示，现有按揭贷款总额接近$3,645亿。其中，$398亿为浮动利率，$1,464亿为固定六个月或更短期限的贷款。

换句话说，到2025年3月底，将有$1,464亿的按揭贷款面临重置，相当于每月有$244亿的贷款需要重置。这是一个相当可观的数额。

将这$1,464亿的短期固定利率贷款与浮动利率贷款加在一起，总计为$1,862亿，意味着在总按揭贷款额$3,645亿中，约51.1%的贷款要么是浮动利率，要么是六个月或更短的固定期限。

过去一年中，选择短期按揭的比例急剧增加。

回到一个月前，即2024年8月，需在六个月内重置利率的固定/浮动利率贷款比例为49.4%。

再回到六个月前，即3月，这一比例为44%。而一年前的比例仅为36.9%。两年前则是31.8%。

这表明按揭客户在一定程度上已成功预判了利率的下降趋势，并能够快速享受较低月供的好处。这一现象理论上有助于经济从衰退中更快复苏，因为人们将有更多的可支配收入来消费，但具体效果如何仍需观察。

从现在到年底，由于大量贷款选择了短期期限，已在今年最后三个月面临重置的按揭资金也相当可观。

截至9月底，超过30%的按揭资金要么是浮动利率，要么将在2024年底前重置。就金额而言，大约$706亿的固定期限按揭贷款将在年底前面临重置。这意味着许多人需要仔细考虑下次选择的贷款期限。

这一选择很大程度上取决于利率未来的降幅和降速。

储备银行将于11月27日进行年内最后一次OCR评估。市场普遍预期央行将在此次评估中至少再降息50个基点（至4.25%），不过截至撰稿，金融市场预计11月有超过四分之一的可能性会降息75个基点。

无论11月的结果如何，市场认为OCR将在2025年2月底降至3.75%。

正如我们多次所见，OCR的降幅不一定会直接转化为同等幅度的按揭利率下调。从今年早些时候开始，银行已经在RBNZ之前采取了按揭利率下调措施，因此未来按揭利率的降幅可能不会完全与OCR的预期降幅一致。

因此，在按揭即将重置时，确实有许多因素需要考虑。

责任编辑：番茄捣蛋