恒天然公开5亿基金公开募股细节 为公众投资乳业开方便之门 ...

       新西兰后花园地产在线10月27日援引http://www.nzherald.co.nz/消息:26日，恒天然发布价值5亿纽币基金的公开募股细节。基金定于11月30日发售，届时将成为新西兰证券交易所（NZX）本年度最大金额的基金公开募股。

       此次公开募股为非奶农投资者参与新西兰奶制品巨头——恒天然的股息分红提供了途径。

       恒天然26日发布的募股文件显示，恒天然股东基金（Fonterra Shareholders Fund）每股定价将位于4.5纽币至5.5纽币之间。最终价格将在基金竞价预定过程完成后，即11月27日发布。

       恒天然股份交易平台包含主要两部分——Fonterra Shareholders' Market（股东市场）以及Fonterra Shareholders' Fund（股东基金）。

       股东市场将仅面向恒天然加盟奶农们开放，而股东基金市场将向奶农和投资者开放。预计该基金的价值将不低于5亿纽元，将采用信托投资公司方式运作。

       在基金预定阶段，选定的机构投资人将被邀请报价及提供计划购买基金的数量。恒天然称，最终价格可能会高于指导价区间。

       恒天然预计，2013年每股基金分红为32纽分，而以指导价区间计算，股息分配总收益率将是5.8%至7%。

       基金主席John Shewan称，“应留意到，此次是Fonterra Shareholders Fund公开募股，基金购买人并不能获得恒天然的股份（因为恒天然的股份规定严格限于奶农之间交易）。基金每股的收益基本上取决于恒天然的经营业绩。”

       在报价文件中，恒天然预计：2012-13财务年度息税前利润为10.79亿纽币，与2011-12财务年度的10.28亿纽币相比有所增长；2012-13财务年度净利润为6.9亿纽币，较2011-12财务年度的6.24亿纽币有所增长；2012-13财务年度股息与上一年一致，均为32纽分。

       基金预定于11月5日启动。基金公开发行价值为5亿纽币，且接受超过2500万纽币的超额认购。恒天然称，不接受公众报价。

       11月2日以后，奶农股东将有机会将所持有 “wet”股份（湿股，是指奶农在按奶场产奶量定下的标准持有的股份）的25%，和“dry”股份（干股，是指那些超出要求比例的股份），出售给该基金。如果奶农股东提供的经济权利小于该基金的最低水平，恒天然将通过增发来弥补这个缺口。但是恒天然认为这一应对举措并不是为了永久地持有由此产生的普通股。

       恒天然主席Henry van der Heyden爵士称，这是有史以来首次公众可以“染指”（指投资）新西兰最大的公司——恒天然。

       Henry van der Heyden爵士表示，基金将支持Fonterra Shareholders Market的流动性，允许奶农股东在内部交易恒天然的股份，提供了更加灵活的平台而不是通过公司购买或者减持股份。

       Van der Heyden在一份声明中指出，“此项基金为恒天然筹集了永久性资本，减少了股份赎回的风险，同时确保了奶农对农场100%的控制权和恒天然的所有权。对恒天然而言，这是历史性的一天。这项基金为公众从恒天然和全球乳品业的发展中获益提供了千载难逢的机遇。”