ANZ涉嫌市场操纵，纳税人或面临8000万澳元额外借款成本

后花园6月10日综合报道：

澳新银行（ANZ）涉嫌的市场操纵可能已使纳税人额外承担了8亿澳元的借款成本。这家企业监管机构正在调查澳新银行的交易部门，是否人为推高了去年140亿澳元政府债券发行利率。

这项调查的细节上个月首次由《澳大利亚金融评论》报道，也引发了关于澳新银行高压力交易部门内部文化的问题。当前和前任员工将其描述为“老派”和以饮酒为主的社交文化。

作为调查的一部分，两位直接了解询问情况的消息人士表示，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）已经开始采访澳新银行和其他银行的执行高管和交易员，询问去年4月这笔140亿澳元交易中异常巨大的利润来源。

《澳大利亚金融评论》周末版确认，调查的重点是澳新银行是否故意压低债券期货合约的价格，从而提高了政府的借款成本。目前尚未提出任何指控。

消息人士表示，监管机构已将此案列为高度优先事项，并认为其严重性可能堪比2010年代澳新银行和其他银行试图操纵银行票据掉期利率的行为。

这些消息人士在匿名的情况下发言，因为他们未被授权公开评论，他们表示至少有两名高级员工参与了与澳大利亚金融管理办公室（AOFM）交易相关的交易活动。

当前和前任员工表示，澳新银行市场部门的部分部门继续保持着“老派”文化，这种文化鼓励大量饮酒和与同事社交。他们表示，内部有关于可卡因使用的多项指控，尽管目前尚不清楚这些指控是否在随后的内部调查中得到证实。

AOFM负责管理政府债务，并使用四大银行以及国际投资银行通过所谓的辛迪加过程发行新债券。这涉及指派一家或多家银行管理投资者的订单，由机构设定最终价格。

澳新银行是澳大利亚最大的参与者之一，与瑞银（UBS）、西太平洋银行（Westpac）和德意志银行（Deutsche Bank）并列。自2014年以来，它已收到超过3700万澳元的辛迪加费用。它是有限的几家可以作为AOFM和政府债务买家之间中介的银行之一。

AOFM去年聘请澳新银行处理这笔140亿澳元的交易，这是当年澳大利亚债券市场上最大的交易之一。澳新银行有权获得机密信息，包括交易何时进行。

ASIC正在调查澳新银行在交易前是否进行了交易，从而降低了用于设定新10年期政府债券价格的基准合约的价格。反过来，这又提高了决定债券利率的参考利率。

债券销售于2023年4月启动。收益率的市场定位是比10年期期货合约价格隐含的收益率高出8.5至11.5个基点。

澳新银行被任命为所谓的对冲代理，这涉及从选择用新债券交换这些合约的投资者那里购买10年期债券期货合约。交易定价后不久，澳新银行据称从期货市场撤回了其订单。结果，债券期货价格飙升，在政府以较低价格出售债券后，澳新银行获得了巨大的利润。

“这不是他们第一次这么做，”一位银行界的消息人士在考虑到正在进行的调查而匿名发言时表示。

收益率设定为3.635%，比10年期期货利率3.54%高出9.5个基点。这计算为100减去期货合约价格96.46。期货价格越低，政府支付的利率越高。当时设定的收益率是当天最高的，只有少数几个合约易手。

当日开盘价为3.484%，交易中最低为3.465%——比设定利率时低7.5个基点。

每个基点的变动每年增加140万澳元的额外借款成本，在政府筹集的140亿澳元近12年期限内增加1.645亿澳元。债务上额外支付的五个基点使纳税人成本增加超过8200万澳元。

消息人士表示，ASIC在澳新银行无法向AOFM提供关于其当日交易活动的充分回应后开始了调查。

澳新银行在调查的交易后六个月被排除在一个80亿澳元的债务销售之外。上周四，澳新银行再次被AOFM排除在70亿澳元的绿色债券销售之外，这是财政部首次发行的绿色债券。它的缺席引人注目。澳大利亚联邦银行、德意志银行、澳大利亚国民银行、瑞银和西太平洋银行都参与了这笔交易。

澳新银行拒绝置评，AOFM也是如此。澳新银行于5月13日承认，在《金融评论》首次报道正在进行调查后，它因可能违反规定而受到调查。它表示正在全力配合ASIC。

与大多数竞争对手一样，澳新银行在2019年对银行不当行为的赫恩皇家委员会之后承诺改善其职场文化。奖金被改变为强调“价值观和领导行为”以及财务和其他更具体的成果。

2017年，该银行承认曾10次试图操纵银行票据掉期利率，这是衡量银行间借款成本的一种指标，影响整个经济的债务价格。澳新银行被要求支付5000万澳元的罚款，当时其董事长David Gonski表示，政策已经改变“以确保不会重复这个问题”。